ISOs E Vendas De Lavagem: Uma Armadilha Dentro De Uma Armadilha.
Pontos chave.
É possível acionar uma grande fatura de imposto mínimo alternativo (AMT) sobre os lucros da ISO do papel que podem se evaporar se o preço da ação cair. Uma venda rápida pode ser necessária para evitar o pagamento de AMT em um lucro fantasma. No entanto, se você vender ações no final do ano e quiser recomprá-las, lembre-se das regras de "lavagem de vendas".
Muitas pessoas que exerceram opções de ações de incentivo no início deste ano encontram-se em uma situação desconfortável. Enquanto eles mantinham as ações, na esperança de converter seu lucro em papel em ganho de capital a longo prazo, o valor das ações caiu, em alguns casos, dramaticamente. Nessa situação, talvez seja melhor vender as ações antes do final do ano, embora isso signifique reportar lucros com as taxas mais altas para a receita ordinária.
A venda é necessária para evitar o pagamento do imposto mínimo alternativo (AMT) sobre o que se tornou um lucro fantasma. (Este cenário, que mais e mais oponentes estão encontrando a cada ano, é abordado em detalhes no meu livro, Considere suas opções.) No entanto, há uma armadilha dentro de uma armadilha para aqueles que querem comprar as ações depois de vendê-las.
The AMT Trap.
Vamos trabalhar a partir de um exemplo que ilustra o problema.
Em janeiro, Jones exerceu uma opção de ações de incentivo (ISO) que havia recebido mais de um ano antes, comprando 4.000 ações totalmente investidas a US $ 5 quando as ações estavam sendo negociadas a US $ 105. Ela tinha um elemento de barganha, ou spread, de US $ 100 por ação, para um total de US $ 400.000. Sua intenção era manter as ações um pouco mais de um ano, depois vendê-las para um ganho de capital a longo prazo. Ela entendeu que devia US $ 112.000 em AMT no mês de abril seguinte, mas esperava vender as ações por US $ 400.000 ou mais antes que o imposto vencesse e ainda tivesse um bom lucro. O mercado de ações não cooperou com seu plano, no entanto. A ação agora está sendo negociada a US $ 15, então sua participação vale apenas US $ 60.000.
Se Jones continuar com as ações até o final do ano, o valor do imposto que ela deve em abril será maior do que o valor das ações. O imposto que ela paga será elegível para recuperação como um crédito AMT nos próximos anos, mas por várias razões é improvável que ela recupere o valor total. Mesmo se ela pudesse recuperar todo o crédito em seu imposto de renda, ela gastará mais de US $ 70.000 enquanto espera recuperar seu crédito, porque pagou US $ 112.000,00 na AMT contra um lucro real de apenas US $ 40.000,00 (US $ 60.000,00 da venda das ações menos US $ 20.000,00). pago para exercer a opção).
Escapar da armadilha.
Jones pode escapar da armadilha se ela vender as ações antes do final do ano. Sob as regras ISO, esta venda será uma disposição desqualificante (normalmente uma jogada ruim). Uma disposição desqualificante faz com que o lucro da opção seja tributado como receita de compensação, e não ganho de capital a longo prazo. Em uma venda antes do final do ano, no entanto, o lucro é medido na data da venda, tanto para fins de impostos regulares quanto de AMT. Claro, você prefere pagar impostos a uma taxa menor. Mas se você tem uma escolha entre uma alta taxa de imposto de US $ 40.000 ou uma taxa um pouco menor de imposto sobre US $ 400.000, vá com a maior taxa sobre a menor quantidade!
Se Jones vender antes do final do ano com um lucro de US $ 40.000, seu imposto é cerca de US $ 100.000 a menos do que se ela continuar com as ações. Para conseguir essa economia fiscal, no entanto, ela precisa evitar cair em uma armadilha dentro de uma armadilha.
A armadilha da venda da lavagem
Jones quer tirar proveito de uma regra que limita sua renda à quantidade de lucro real que ela tem na venda das ações. Essa limitação de renda não se aplica automaticamente, no entanto. Está disponível somente se ela descartar a ação em uma venda "com relação à qual a perda (se mantida) seria reconhecida". Essa linguagem tem sido parte do Internal Revenue Code desde 1964, mas parece que muitos consultores financeiros não estão conscientes de sua importância.
O que isso significa é que a limitação de renda não se aplica se você descartar seu estoque de uma forma que não permitiria deduzir uma perda. O exemplo mais óbvio é um presente das ações. Se a Jones transfere as ações de um presente (até mesmo um presente para uma instituição de caridade), ela deve declarar US $ 400.000 de compensação porque a limitação de renda não se aplica. Seu lucro é medido a partir da data em que ela exerceu a opção, embora quase todo esse lucro tenha desaparecido no momento em que ela fez o presente.
O mesmo acontece se Jones vender a ação para um parente ou para uma empresa que ela possui. Você não tem permissão para deduzir uma perda sobre vendas a pessoas ou entidades relacionadas, portanto, a limitação de renda não se aplica a essas vendas. Aqui, novamente, Jones teria que reportar US $ 400.000 de receita compensatória.
A maioria dos profissionais que lidam com opções de ações está ciente dessas situações e identifica rapidamente o problema com as vendas para parentes. No entanto, muitos parecem não ter conhecimento de uma terceira situação em que a limitação de renda não se aplica. Se você comprar ações de substituição no prazo de 30 dias antes ou depois de uma venda de ações, não poderá deduzir uma perda na venda. Esta é a infame regra de venda de lavagem. Se Jones vender suas ações da ISO e substituí-las no prazo de 30 dias, ela perderá o benefício da limitação de renda. Em vez de economizar US $ 100.000 em impostos, ela custou a si mesma quase US $ 50.000 em impostos adicionais.
Mas não há perda.
A primeira reação dos profissionais de impostos e finanças que não encontraram essa regra antes é dizer que isso não está certo. Jones comprou as ações por US $ 20.000 e as vendeu por US $ 60.000. Não há perda na venda, e a regra de venda de lavagem não se aplica a menos que você tenha uma perda.
Você tem que se concentrar nas palavras precisas da lei fiscal. A limitação de renda aplica-se apenas a uma venda "com relação à qual uma perda (se mantida) seria reconhecida". Isso significa que você não precisa de uma perda real. A questão é se esse é o tipo de transação em que você teria permissão para reivindicar uma dedução de perda. Uma venda e recompra no prazo de 30 dias não é uma transação na qual você teria permissão para reivindicar uma dedução de perda, portanto a limitação de renda não se aplica.
O Congresso deixou isso claro quando colocou essa linguagem no Internal Revenue Code em 1964. (Na época, aplicava-se a "opções de ações qualificadas", o predecessor das opções de ações de incentivo de hoje.) O histórico legislativo menciona especificamente a regra de venda de lavagem. sendo uma das disposições que impedem a aplicação da limitação de renda. Esta regra pode não ser bem conhecida, mas parece estar bem estabelecida.
Um resultado desagradável
Com base nas mensagens que recebi, parece que muitos profissionais desconhecem essa regra. De fato, algumas publicações de finanças proeminentes recentemente comentaram sobre a armadilha da AMT, ao mesmo tempo em que implicam, ou mesmo afirmaram diretamente, que não há problema se você comprar imediatamente ações de substituição. É provável que muitos deles tenham caído nessa armadilha.
Isso é lamentável, porque não há saída segura. Se você fizer essa mudança, o imposto de renda será aplicado a partir do momento em que as ações da ISO forem vendidas. (Isso é verdade mesmo se você comprar ações de substituição no ano seguinte, se comprar no prazo de 30 dias após a venda.) Se você vender as ações de substituição (e não as substituir), poderá reivindicar uma perda nessa venda. Mas neste momento você tem uma perda de capital, que é limitada a US $ 3.000, a menos que você possa absorver a perda com ganhos de capital de outras fontes.
Para colocar isso em perspectiva, suponha que Jones venda suas ações da ISO por US $ 60.000 e as substitua no dia seguinte pelo mesmo preço. Então ela percebe seu erro e vende as ações de substituição. A lei tributária exige que ela relate US $ 400.000 de renda de compensação em sua disposição desqualificante. Ela também tem uma perda de capital de US $ 400.000 da segunda venda, mas ela pode deduzir apenas US $ 3.000. O aumento líquido em sua renda tributável é de US $ 397.000. Ela deve mais de US $ 150.000 em imposto de renda federal, apesar de ter um lucro real, antes de impostos, de apenas US $ 40.000. Seu único consolo é que qualquer ganho de capital que ela tenha nos próximos anos será livre de impostos, até US $ 397.000, devido à perda de capital transportada.
Minha esperança é que o IRS anunciará alívio dos efeitos dessa regra, mas suspeito que as chances disso sejam remotas. Os portadores de opção que estão nessa situação são bem aconselhados a evitar fazer uma compra de substituição dentro de 30 dias da venda do estoque da ISO.
Nota do editor: Os regulamentos finais da ISO emitidos pelo IRS em 2 de agosto de 2004 confirmam por seus exemplos que a regra de venda de lavagem se aplica a ISOs. Uma compra automática de ações da empresa sob um ESPP pode desencadear esse tratamento, assim como exercícios de opções e aquisições restritas de ações. (Veja uma FAQ relacionada e fale com seu consultor fiscal.)
Kaye Thomas é autor de Considere suas opções: obter o máximo de sua compensação de capital próprio, um guia em linguagem simples para lidar com opções de ações e outras formas de compensação de capital próprio. Considere suas opções está disponível na Fairmark Press.
Lavar vendas e opções.
Atualizado em 1º de junho de 2007.
A regra de venda de lavagem pode se aplicar a negociações envolvendo opções de ações.
As opções apresentam dois tipos diferentes de problemas relacionados à regra de venda de lavagem. Primeiro, se você vender ações com prejuízo, poderá transformar essa venda em uma venda de lavagem, negociando opções. Em segundo lugar, as perdas das próprias opções podem ser vendas de lavagem.
Opções de compra de chamadas.
Se vender ações com prejuízo, você terá uma venda de lavagem (e não poderá deduzir a perda) se comprar ações substancialmente idênticas dentro do período de venda de 61 dias que consiste no dia da venda, 30 dias antes da venda e 30 dias após a venda. Você também terá uma venda de lavagem se, dentro do período de venda, você entrar em um contrato ou opção para comprar ações substancialmente idênticas.
Exemplo: Em 31 de março, você vende 100 ações da XYZ com prejuízo. Em 10 de abril, você compra uma opção de compra em ações XYZ. (Uma opção de compra dá a você o direito de comprar 100 ações.) A venda em 31 de março é uma venda de lavagem.
Não importa se a opção de compra está no dinheiro. Esta é uma regra automática. Se você comprar uma opção de compra nesse período, terá uma venda de lavagem. E isso é verdade mesmo que você nunca exerça a opção e adquira o estoque.
Venda de opções de venda.
Você também pode transformar uma venda de ações em uma venda de lavagem com a venda de opções de venda. Esta regra não é automática. Aplica-se apenas se a opção de venda for profunda - e não existe um padrão preciso quanto ao momento em que uma opção de venda é suficientemente profunda no dinheiro para que a regra seja aplicada. A regra se aplica se aparecer, no momento em que você vender a opção de venda, que não há probabilidade substancial de expiração não exercida. Nessa circunstância, a venda da opção de venda pode ser aproximadamente equivalente à compra do estoque.
Exemplo: Em 31 de março, você vende 100 ações da XYZ com prejuízo. Em 10 de abril, você vende uma opção de venda dando ao titular o direito de vender a você 100 ações da XYZ a um preço substancialmente mais alto do que o preço de mercado atual da ação. A venda em 31 de março é uma venda de lavagem.
Como vendedor de uma opção de venda que está no fundo do dinheiro, você participa do movimento ascendente e descendente do preço das ações, a menos que o preço suba mais do que o preço da opção. Se o preço da opção for alto o suficiente, as chances de isso acontecer são pequenas, e você simplesmente encontrou uma maneira diferente de continuar seu investimento no estoque.
Perdas nas opções.
O Congresso alterou a regra de venda de lavagem em 1988, de modo que ela se aplica diretamente a contratos ou opções para comprar ou vender ações ou títulos. Isso significa que você pode ter uma venda de lavagem quando fechar uma posição de opção com prejuízo, se você estabelecer uma posição de substituição dentro do período de venda de lavagem. O Tesouro ainda não emitiu regulamentações sob esta regra, e uma série de perguntas permanece sem resposta. O principal deles é a questão de quando uma opção é substancialmente idêntica a outra opção.
Até que o Tesouro decida emitir regulamentações ou outras orientações, nem eu nem qualquer outra pessoa podemos dizer exatamente como a regra de venda de lavagem se aplica às perdas de opções. Mas há uma boa regra geral que deve dizer quando você está seguro e quando está com gelo fino. Se as posições que você adquiriu dentro do período de venda de lavagem permitirem que você participe das mesmas oscilações de mercado para cima e para baixo como a posição que produziu a perda, há uma chance de o IRS dizer que você tem uma venda de lavagem. Se não for esse o caso, você deve estar seguro.
Suponha que você tenha vendido uma opção de compra com prejuízo. A compra de outra opção de compra no mesmo estoque dentro do período de venda de lavagem pode ser vista como uma venda de lavagem, mesmo se a nova opção de compra tiver uma expiração diferente ou um preço de exercício diferente. O IRS pode afirmar que você tem uma venda de lavagem se você comprar ações XYZ, especialmente se a chamada estava no dinheiro quando você vendeu. Da mesma forma, você também pode ter uma venda de lavagem se você escrever uma opção de venda profunda durante o período de venda de lavagem.
Por outro lado, você não deve ter uma venda de lavagem se você vender uma opção de compra com prejuízo e também escrever uma opção de venda que está no dinheiro ou fora do dinheiro. A longa opção de compra e a opção de venda a descoberto são ambas posições de alta, mas a opção de venda curta não permite que você participe da vantagem.
Estas observações são simplesmente a minha interpretação e não refletem necessariamente a interpretação do IRS ou do Tesouro. Além disso, outros profissionais de impostos podem ter uma opinião diferente sobre essa questão. Infelizmente, não há sinais de que a orientação oficial sobre esses assuntos esteja próxima no futuro próximo.
Guia abrangente:
Lavar Vendas / IRS Wash Sale Rule (IRC Seção 1091)
A regra de venda de lavagem do IRS pode ser um dos aspectos mais desafiadores dos relatórios fiscais para operadores e investidores ativos.
Ao negociar ações ou opções sobre a mesma garantia várias vezes, é inevitável que você tenha centenas ou mesmo milhares de vendas de produtos lavados ao longo do ano. O IRS exige que todas essas vendas de lavagem sejam relatadas e ajustadas para o Formulário 8949 do Anexo D.
Este guia abrangente para lavar as vendas ajudará você a entender a regra de venda de lavagem e como isso afeta sua negociação e investimento.
O que é uma venda de lavagem?
Uma venda de lavagem básica acontece quando um título é vendido com prejuízo e, em seguida, recomprado em um curto período de tempo antes ou depois da perda.
Por exemplo: digamos que um comerciante possui 500 ações de um título que ele pagou US $ 5.000 por. Ele vende as ações hoje por um valor total de US $ 4.000, resultando em uma perda de US $ 1.000. Amanhã ele planeja recomprar as 500 ações - muito provavelmente o preço não será drasticamente diferente do preço de hoje. O resultado final: ele ainda terá as 500 ações, mas terá gerado uma perda de capital de US $ 1.000. Um comerciante experiente pode criar vendas de lavagem dessa maneira para colher perdas tributáveis que compensarão seus ganhos e evitarão impostos sobre ganhos de capital.
Determinar o motivo de uma venda de lavagem é difícil; um operador ativo pode entrar e sair de uma segurança com freqüência e acionar as vendas de lavagem sem pensar em "perdas na colheita". No entanto, o IRS estabeleceu a regra de venda de lavagem, a fim de evitar que alguém reduza seus ganhos de capital, criando vendas de lavagem. E a regra da venda de lavagem é muito mais ampla do que o nosso exemplo simples acima.
A regra da venda da lavagem do IRS (seção 1091 do IRC)
Publicação de IRS 550, página 59 estados:
Você não pode deduzir perdas de vendas ou negociações de ações ou títulos em uma venda de lavagem a menos que a perda tenha ocorrido no curso normal de seus negócios como um negociante em ações ou títulos. Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou troca ações ou títulos com prejuízo e dentro de 30 dias antes ou depois da venda você:
Compre ações ou valores mobiliários substancialmente idênticos, Adquira ações ou títulos substancialmente idênticos em um negócio totalmente tributável, Adquira um contrato ou opção para comprar ações ou títulos substancialmente idênticos ou Adquira ações substancialmente idênticas para sua conta de aposentadoria individual (IRA) ou Roth IRA.
Se você vender ações e seu cônjuge ou uma empresa que você controla comprar ações substancialmente idênticas, você também terá uma venda de lavagem.
Se a sua perda não foi permitida devido às regras de venda de lavagem, adicione a perda não permitida ao custo das novas ações ou títulos (exceto em (4) acima). O resultado é sua base nas novas ações ou títulos. Esse ajuste adia a dedução da perda até a alienação das novas ações ou títulos. O seu período de detenção para as novas ações ou valores mobiliários inclui o período de detenção das ações ou valores mobiliários vendidos.
O que isso significa em inglês simples:
Isso significa que, se você fechar uma negociação com prejuízo e depois recomprar o mesmo, ou "substancialmente", o mesmo patrimônio, como uma opção desse patrimônio, você não poderá assumir a perda naquele momento. De acordo com o IRS, a perda agora tem que avançar e tem que ser anexada à base de custo do comércio em que você comprou de volta o mesmo patrimônio.
Se esse negócio agora terminar em prejuízo e você comprar o mesmo patrimônio novamente, a perda avançará novamente. Isso pode continuar acontecendo indefinidamente se você continuar a negociar o mesmo patrimônio novamente dentro da janela de 30 dias, cada vez com uma perda acumulada resultante.
Consequências negativas.
Se as ações recompradas que acionaram a venda de lavagem fossem 1) mantidas abertas no final do ano ou 2) compradas em janeiro do próximo exercício fiscal, a Receita Federal afirma que a perda não é permitida para o ano fiscal atual e a perda é transferida para o próximo imposto ano, ou qualquer ano que você finalmente descarte essas ações.
Você perdeu o dinheiro este ano, mas o IRS diz que você não pode levar a perda até o ano que vem ou depois!
Além disso, o período de manutenção de uma transação pode mudar devido a uma venda de lavagem. Por exemplo, se você fechar uma participação de longo prazo com prejuízo e, em seguida, comprá-la de volta dentro da janela de 30 dias, a perda avançará para a base de custo da nova operação e seu período de manutenção da nova operação começará no mesmo dia. como o período de detenção do comércio a longo prazo. Portanto, mesmo que você feche o novo negócio em menos de um ano, o IRS exige que você relate esse novo comércio como um ganho ou perda a longo prazo.
Como calcular vendas de lavagem.
Calcular as vendas de lavagem não é fácil! O IRS espera que você registre cada venda de lavagem durante o ano fiscal. Para aqueles de vocês que já tentaram calcular as vendas de lavagem por um ano inteiro de atividade comercial, não precisamos lhe dizer o quão doloroso isso pode ser.
Primeiro você precisa identificar as negociações que foram fechadas com prejuízo. Então você tem que fazer um scan para frente e para trás no tempo para ver se você recomprou o mesmo ou & quot; substancialmente o mesmo & quot; valores mobiliários dentro de uma janela de mais ou menos 30 dias.
Se você fez, então você precisa registrar uma linha de ajuste de venda de lavagem no seu Schedule D. Você também precisa ajustar a base de custo das ações de recompra, movendo a perda para frente ou para trás para qualquer negociação que desencadeou a venda de lavagem.
Tudo isso parece complicado? É se você planeja fazer isso manualmente! Mas fica ainda mais complicado quando você não recompra um número igual de ações.
Ações desiguais.
É inevitável que um operador ativo ocasionalmente recompra um número desigual de ações depois de perceber uma perda. É aqui que a regra de venda de lavagem começa a ficar complicada. Publicação do IRS 550 página 56 estados:
Mais ou menos ações compradas do que vendidas. Se o número de ações substancialmente idênticas ou títulos comprados dentro de 30 dias antes ou depois da venda for maior ou menor do que o número de ações vendidas, você deve determinar as ações específicas às quais as regras de venda de lavagem se aplicam. Você faz isso combinando as ações compradas com um número desigual de ações vendidas. Combine as ações compradas na mesma ordem que você as comprou, começando com as primeiras ações compradas. As ações ou títulos assim combinados estão sujeitos às regras de venda de lavagem.
O efeito líquido
O que isso efetivamente faz é começar a dividir suas vendas de lavagem pelo número mínimo de ações compradas ou vendidas. Alguns exemplos simples mostram isso claramente:
Você compra 100 ações e as vende com uma perda de $ 200. Você então compra de volta 50 ações dentro da janela de 30 dias. Quanto da perda de US $ 200 é movida para a base de custo das 50 ações? $ 100 é a resposta certa (50 sh / 100 sh x $ 200). E se você comprasse e vendesse 100 ações com prejuízo e depois comprasse de volta 20 ações e depois outras 80 ações? A perda de venda de lavagem das 100 ações é dividida em 20/80, com 20% da perda indo para a primeira compra de 20 ações e os outros 80% indo para as outras 80 ações. Agora, o que acontece se você comprou e vendeu 1000 ações com prejuízo e depois comprou de volta 200, depois 300, depois 100, depois 600? E se uma ou mais das recompras forem vendidas com prejuízo e você, então, recomprar uma série de ações em números desiguais?
Começa a ficar muito complicado, como os galhos de uma árvore. Quem tem tempo para descobrir isso manualmente?
Regras diferentes para corretoras do que para contribuintes.
Muitos comerciantes e investidores não podem usar o 1099-B sozinho para relatórios fiscais porque. . .
Corretores não são obrigados a ajustar para vendas de lavagem que ocorrem em várias contas - os contribuintes são. Portanto, se você ou seu cônjuge tiver mais de uma conta de corretagem, você deverá calcular as vendas de lavagem em todas as contas controladas por você. Se você tiver uma conta IRA e uma conta de negociação tributável, o 1099-B que você recebe não refletirá as vendas de lavagem que podem ter ocorrido devido a negociações IRA. Os corretores não são obrigados a calcular as vendas de lavagem entre as operações de ações e opções, ou entre as negociações de opções e opções, mas você, o contribuinte, é obrigado a fazê-lo. O IRS espera que você faça todos e quaisquer ajustes necessários para vendas de lavagem adicionais não relatadas no 1099-B.
Lave as vendas entre ações e opções, e opções e opções.
O trader ativo de hoje tem muitos instrumentos de negociação diferentes disponíveis para ele, e muitos traders freqüentemente usam uma combinação desses instrumentos. Uma dessas combinações é negociar ações e opções sobre ações. Comprar e vender uma determinada ação e depois comprar uma opção sobre a mesma ação subjacente pode parecer duas transações separadas e distintas, mas a Receita Federal pode optar por diferir quando se trata do que desencadeia uma venda de lavagem.
O IRS usa a frase "substancialmente idêntica" quando discute o que desencadeia uma venda de lavagem.
Publicação do IRS 550 página 56 afirma em parte:
Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou troca ações ou títulos com prejuízo e dentro de 30 dias antes ou depois da venda você:
3. Adquirir um contrato ou opção para comprar ações ou valores mobiliários substancialmente idênticos.
O que isso significa para o negociante de ações e opções é que se você tomar uma perda em uma ação ou uma opção e depois recomprar essa mesma ação, ou uma opção nesse mesmo estoque, se a opção é o mesmo mês e preço de exercício ou não , você tem uma venda de lavagem. O mesmo vale se você fechar uma posição de opção para uma perda e depois comprar o mesmo estoque subjacente dentro da janela de 30 dias.
Não há nenhum esclarecimento na lei tributária sobre até que ponto a opção é "dentro ou fora do dinheiro" ou em que mês e ano a opção expira. Portanto, o TradeLog simplesmente aplica essa regra da seguinte maneira: Se o estoque subjacente é o mesmo, a opção é "substancialmente" a mesma. Para detalhes, veja nossa seção de Triggers de venda de gráficos.
Aviso: Os corretores não fazem esses ajustes no seu 1099-B porque existem regras diferentes para os corretores do que para os contribuintes.
Lave as vendas em um IRA.
As regras especiais de venda de lavagem do IRS afetam os operadores e investidores ativos que mantêm uma conta de aposentadoria individual (IRA), além de uma conta de negociação. Essas regras especiais podem ter consequências graves em operadores e investidores ativos.
Quando uma venda de lavagem é acionada por uma operação do IRA, a perda é permanentemente proibida em sua conta tributável.
Não há requisitos para arquivar relatórios de IRS para ganhos e perdas realizados em um IRA, nem ajustes de venda de lavagem feitos somente na conta IRA. No entanto, se você mantiver uma conta de negociação tributável e um IRA, ou Roth IRA, então é necessário ajustar as vendas de lavagem que ocorrem como resultado da negociação em todas as contas, incluindo o IRA.
Observe a quarta situação em que ocorre uma venda de lavagem (Publicação do IRS 550, página 59):
4. Adquira estoque substancialmente idêntico para sua conta de aposentadoria individual (IRA) ou Roth IRA.
Se você fechar uma negociação com prejuízo em uma conta tributável e, dentro da janela de 30 dias, você adquirir a mesma garantia (ou substancialmente idêntica segurança ou contrato de opção) em sua conta IRA, isso é considerado uma venda de lavagem e deve ser ajustado no seu relatório fiscal.
Observe que isso funciona de uma maneira: a perda ocorre na conta tributável e você adquire a nova negociação no IRA, que aciona a venda da lavagem. Se você gerar uma perda em seu IRA, não há regras para ajustar essa perda para vendas de lavagem, porque é uma conta não tributável.
Além disso, existem regras especiais sobre como a venda de lavagem do IRA é ajustada, a publicação 550 continua:
Se a sua perda não foi permitida devido às regras de venda de lavagem, adicione a perda não permitida ao custo das novas ações ou títulos (exceto em (4) acima). O resultado é sua base nas novas ações ou títulos. Esse ajuste adia a dedução da perda até a alienação das novas ações ou títulos. O seu período de detenção para as novas ações ou valores mobiliários inclui o período de detenção das ações ou valores mobiliários vendidos.
Observe a parte "exceto em (4) acima". Qual é a exceção?
Normalmente, a base de custo para o título que você adquiriu que acionou a venda de lavagem seria ajustada para incluir o valor da venda de lavagem não permitido. Você poderia, portanto, capturar sua perda, eventualmente, quando você fechou essa nova posição - salvo qualquer venda adicional de lavagem. No entanto, se uma venda de lavagem ocorrer como resultado de uma aquisição em sua conta IRA, o ajuste para a base de custo não será feito.
Isso foi esclarecido pelo IRS na Receita de 2008-5. Nessa decisão, o IRS declarou: "A perda na venda das ações ou valores mobiliários não é permitida pela seção 1091 do Código, e a base do indivíduo no IRA ou Roth IRA não é aumentada em virtude da seção 1091 (d)."
O resultado líquido é que a perda na sua conta tributável é permanentemente proibida. Você não tem permissão para mais tarde ter suas perdas, ajustando a base de custo do comércio IRA, a perda se foi!
Esta regra pode ter sérias consequências para os comerciantes e investidores. Por exemplo: imagine que você tenha uma perda líquida percebida de US $ 2.500 no ano fiscal. No entanto, por causa das vendas de lavagem em sua conta IRA, você tem $ 3.500 em perdas não permitidas. Isso significa que você terá um ganho tributável de US $ 1.000 que deve ser informado ao IRS, mesmo que você realmente tenha perdido dinheiro no ano. Em situações normais de venda de lavagem, você seria capaz de adiar os US $ 3.500 para um ano fiscal futuro, mas não com as vendas de lavagem do IRA - elas são permanentemente proibidas.
Aviso: Os corretores não fazem esses ajustes no seu 1099-B porque existem regras diferentes para os corretores do que para os contribuintes.
Regras de venda de lavagem quando ações de venda a descoberto.
A regra de venda de lavagem do IRS é um pouco diferente quando se trata de ações vendidas a descoberto (venda de ações vendidas a descoberto ou a descoberto). Publicação do IRS 550 página 56 estados:
Vendas a descoberto. As regras de venda de lavagem se aplicam a uma perda realizada em uma venda a descoberto se você vender ou realizar outra venda a descoberto de ações ou títulos substancialmente idênticos dentro de um período a partir de 30 dias antes da data de conclusão da venda a descoberto. encontro.
Portanto, se você cobrir, ou recomprar, suas ações de venda a descoberto com prejuízo e, em seguida, vender a mesma ação novamente dentro do período de 30 dias, você terá uma venda, e a perda se tornará parte de sua base de custo futuro quando você finalmente cobrir o curto. Isso é um pouco diferente no sentido de que uma venda desencadeou a venda de lavagem em vez de uma compra.
Aviso: Alguns corretores 1099-Bs ajustam o valor de vendas em vez da base de custo, resultando em uma verdadeira bagunça ao tentar reconciliar a base de custo. Veja: Broker 1099-B Reporting Problems.
Como a regra de venda de lavagem afeta os comerciantes e investidores ativos.
Você pode se surpreender ao saber disso.
A maioria das vendas de produtos de lavagem não tem nenhum efeito sobre o lucro ou a perda do seu fim de ano!
No entanto, se não for controlada, a regra de venda de lavagem pode ter resultados desastrosos no final do ano. Algumas de suas perdas podem não ser permitidas para o ano fiscal corrente e acabam sendo postergadas para um ano posterior, aumentando assim sua receita tributável no ano corrente. Isto é o que é conhecido como um diferimento de venda de lavagem.
POR FAVOR, LEIA ESTA CONTA DE VIDA REAL:
No ano fiscal de 2000, um comerciante repetidamente comprou e vendeu de 400 a 1000 ações do mesmo estoque durante um período de vários meses e nunca parou de negociar esse estoque em particular por mais de 30 dias. Alguns negócios foram lucrativos, mas a maioria não foi. Suas transações lucrativas totalizaram US $ 7.023. Em 29/12/2000, ele liquidou todas as suas ações e sofreu uma perda de $ 117.045. Portanto, sua perda líquida no final do ano totalizou US $ 110.022. Ele poderia ter parado ali mesmo, mas por alguma razão ele não o fez!
O que você acha que aconteceria se ele recomprasse essa mesma ação em 2 de janeiro de 2001?
Você adivinhou, toda a sua perda de $ 117.045 foi anulada por 2000 e ele acabou tendo um ganho líquido de $ 7.023 para o ano fiscal de 2000!
Ele tinha uma perda líquida real de $ 110.022 naquela ação para o ano fiscal de 2000, mas por não prestar atenção à regra de venda de lavagem do IRS, ele teve que pagar impostos sobre um ganho de $ 7.023 !!
Veja os detalhes reais das vendas de lavagem na seção: Lavagens de Adiantamentos Explicados.
Agora, se ele continuar a negociar essa ação sem deixar pelo menos 31 dias, e continuar a acumular perdas adicionais, suas perdas podem continuar avançando indefinidamente.
Outro dos nossos usuários fez exatamente isso. Ele acabou com perdas de um ano sendo diferidas para o ano seguinte, e no ano seguinte, até 3 anos depois, quando ele finalmente parou de negociar as ações perdedoras. Todo o tempo ele pagou impostos sobre os ganhos que ele fez em seus negócios vencedores. Agora, em ambos os casos, suas perdas foram finalmente realizadas, mas quem quer adiar as perdas para algum ano fiscal no futuro? Não é o pior pesadelo de um comerciante ter que pagar impostos sobre o dinheiro que ele realmente não fez?
Você consegue ver o quão prejudicial pode ser essa regra do IRS para alguns operadores ativos?
Existem duas situações em que a regra de venda de lavagem pode afetar seu lucro ou perda no final do ano:
Se você vender com prejuízo em dezembro e depois comprá-lo em janeiro.
Se você vender uma ação com prejuízo em dezembro e, em seguida, comprá-la novamente em janeiro (dentro da janela de 30 dias), a perda não será permitida para o ano fiscal atual e terá de ser adiantada e só poderá ser realizada em qualquer ano finalmente, descarte as ações que você comprou em janeiro. O mesmo acontece quando você fecha uma venda a descoberto com prejuízo em dezembro e depois entra em outra venda a descoberto em janeiro (dentro da janela de 30 dias). Se você mantém ações abertas no final do ano que acumularam vendas de lavagem.
Se você perder em uma negociação a qualquer momento durante o ano e depois recomprar a mesma garantia dentro da janela de 30 dias e abrir essas ações no final do ano, a perda total não será permitida para o ano fiscal atual. As perdas agora têm que ser movidas para a frente com a posição aberta, e só podem ser realizadas em qualquer ano que você finalmente dispor das ações que você recomprou.
Em ambos os casos, a perda não é permitida para o ano fiscal corrente e deve ser diferida para um exercício fiscal futuro. Para ilustrar como isso pode afetar seus resultados, considere os seguintes cenários:
Você vende 1000 ações em 4 de dezembro de 2013 e obtém uma perda de US $ 3.200,00. Se você comprar de volta ações dessa mesma ação ou entrar em uma opção de negociação no mesmo estoque até 4 de janeiro de 2014, toda ou parte de sua perda de US $ 3.200,00 não será permitida para o ano fiscal de 2013 e deverá ser adiada para um ano posterior de acordo com a regra de venda de lavagem do IRS. O que isto significa é que você realmente perdeu esse valor em dezembro de 2013, mas você não pode levar a perda até que você finalmente vender as ações de recompra em algum ano posterior. Você vende 1000 ações em 15 de março de 2013 e obtém uma perda de US $ 3.200,00. Se você comprar de volta ações dessa mesma ação, ou entrar em uma opção de negociação no mesmo estoque dentro da janela de 30 dias e manter essas ações abertas no final do ano, toda ou parte de sua perda de US $ 3.200,00 não será permitida para o ano fiscal de 2013 e ser adiada para um ano posterior, de acordo com a regra de venda de lavagem do IRS. O que isto significa é que você realmente perdeu este valor muito cedo em 2013, mas você não pode levar a perda até que você finalmente vender as ações de recompra em algum ano posterior.
Quais transações podem desencadear uma venda de lavagem?
As tabelas a seguir mostram as várias combinações de comércio possíveis que podem acionar uma venda de lavagem e que são totalmente suportadas pelo software TradeLog:
Vender ou fechar em uma perda.
Vender ou fechar em uma perda.
Compre para cobrir uma perda.
Feche em uma perda.
Feche em uma perda.
Exemplo de exclusão de venda de lavagem.
Abaixo estão os detalhes de adiamento da venda de lavagem para a conta da vida real que compartilhamos anteriormente neste guia. Este exemplo mostra como uma seqüência de vendas de lavagem pode se acumular e diferir, alterando ganhos e perdas tributáveis.
O relatório é um Relatório Detalhado de Venda de Lavagem TradeLog padrão que mostra os negócios que causaram o diferimento da venda de lavagem, embora esses negócios tenham sido feitos no próximo ano fiscal (comércios 9 e 10). Dentro do relatório, você sempre pode determinar qual comércio acionou a venda de lavagem examinando a data da venda de lavagem. Por exemplo, a venda de lavagem após o comércio # 3 tem uma data de 12/12/2000. Portanto, o comércio # 8 com a data de aquisição sendo 12/12/2000 é o negócio de recompra que realmente desencadeou a venda de lavagem. Você também pode identificar quando uma venda de lavagem está sendo diferida, pois sua data é maior que 31/12 do ano fiscal atual, ou a negociação que acionou a venda de lavagem foi mantida aberta no final do ano.
Por favor note que em 29 de dezembro de 2000 ele procedeu à liquidação de 3500 ações da SNDK com prejuízo (negociações 3-8 destacadas em vermelho). Cada uma dessas transações gerou uma série de vendas de produtos de lavagem que, posteriormente, avançaram e se agregaram às 4.000 ações adquiridas em 2 de janeiro (as negociações 9 e 10 destacadas em azul). Um total de US $ 117.045,47 de perdas foram "não permitidas" devido à regra de lavagem do IRS. Portanto, uma perda real de (US $ 110.022,40) se tornou um ganho de capital de curto prazo para o ano fiscal de 2000, no valor de US $ 7.023,07. Impostos tinham que ser pagos sobre esse valor, embora ele realmente tivesse perdido US $ 110.022 para o ano. Ai!
Os ganhos reais & amp; O relatório de perdas anexado à sua Tabela D e arquivado com sua declaração de imposto é mostrado abaixo:
Este não é de forma alguma um exemplo isolado, pois vemos arquivos de dados com adiamentos de venda de lavagem como este o tempo todo. No entanto, usando o software TradeLog, você pode identificá-los em dezembro e tomar medidas corretivas antes que seja tarde demais.
Como evitar a lavagem de vendas.
Como um comerciante ativo, você pode não ser capaz de evitar toda e qualquer venda de lavagem que possa surgir devido ao fato de que você está entrando e saindo de comércios freqüentemente e algumas perdas são inevitáveis. No entanto, você realmente não precisa se preocupar muito com o efeito líquido das vendas de lavagem até o final do ano.
Aqui estão três regras simples para manter em mente que podem reduzir significativamente o risco de ter algumas ou todas as suas perdas não permitidas para o ano fiscal corrente e diferidas para um ano fiscal posterior:
Se você sofrer perdas em dezembro, não recompra as mesmas ações por 31 dias.
Se você tiver perdas em qualquer ação em dezembro, NÃO reajuste o mesmo estoque (ou uma opção sobre aquele estoque) por um período de 31 dias. Se você fizer isso, suas perdas serão adiadas para um ano fiscal posterior. Você não perderá permanentemente a perda, apenas avançará e terá uma maior incidência de impostos no ano corrente. Feche todas as posições abertas no final do ano que tenham acumulado perdas na venda de lavagem.
Se você tem alguma posição aberta no final do ano que tenha perdas de venda de lavagem associadas a elas, essas perdas de lavagem devem ser diferidas para um ano fiscal posterior. Para evitar essa situação desagradável, feche a posição aberta que tem uma grande perda de venda de lavagem anexada a ela e não negocie novamente esse estoque por 31 dias. Evite negociar a mesma garantia em suas contas IRA tributáveis e não tributáveis.
Devido à natureza severa dos ajustes de venda de lavagem do IRA, muitas vezes é melhor evitar qualquer situação em que uma venda de lavagem do IRA possa ser acionada. O que significa não trocar a mesma segurança (ou opções nessa segurança) em ambas as suas contas. Se você tiver que negociar o mesmo título, esteja especialmente atento a perdas que ocorram em sua conta tributável e evite novas negociações de abertura por 30 dias no IRA.
Dica: Use seu software TradeLog para executar o Relatório de Vendas de Lavagem Potencial, especialmente em dezembro e janeiro, para ajudar a identificar essas situações e tomar as medidas adequadas.
Conselhos para os comerciantes ativos.
Muitos recursos da web recomendam que você pare de negociar uma ação por 31 dias a qualquer momento em que ocorrer uma perda, para evitar o acionamento de um ajuste de venda de lavagem. No entanto, como explicado acima, isso é totalmente desnecessário.
O único período de tempo crítico é nos meses de dezembro e janeiro, em que as perdas realizadas em dezembro, ou as perdas nas vendas de lavagem associadas às posições abertas, podem virar e morder você! Mas se você tem as ferramentas certas, você pode facilmente identificar essas condições, tomar as medidas necessárias e diminuir sua mordida de imposto em 15 de abril.
Então continue negociando essas ações e opções, se você acha que pode fazer um lucro! Tome suas perdas como elas vêm. Pare de negociá-los quando perceber que você não é mais lucrativo nesse patrimônio, ou se estiver prestes a receber um grande imposto no final do ano.
Se você absolutamente, positivamente, deve negociar essa perda de ações ou querer manter as ações com uma grande perda de venda de lavagem anexada a eles, certifique-se de ter uma boa razão para fazê-lo e estar ciente das conseqüências fiscais de sua negociação. Quanto mais conhecimento você tem no final do ano, mais bem equipado você está para tomar essa decisão.
Como ajustar com precisão para vendas de lavagem.
O TradeLog Software ajusta as vendas de lavagem conforme descrito pela Publicação 550 - em todas as contas, incluindo IRAs, entre estoques e opções e opções e opções. Em seguida, faz os ajustes necessários à base de custo e calcula ganhos e perdas de acordo com as regras do IRS para os contribuintes.
Os relatórios da Corretora 1099-B têm diferentes requisitos de relatórios de venda de lavagem, fazem ajustes limitados de venda de lavagem em estoques somente em uma única conta e não são ajustados de acordo com os requisitos para o preenchimento do Formulário D do Formulário 8949.
Por mais de uma década, o TradeLog tem ajudado traders e investidores ativos a entender melhor e fazer ajustes para lavar as vendas em seus relatórios do Schedule D. Por que não deixar o TradeLog gerar com precisão suas vendas de lavagem de acordo com as regras do IRS para os contribuintes, em vez de depender de sua corretora 1099.
Veja por que milhares de traders ativos escolhem o TradeLog para relatórios precisos sobre a venda de lavagens.
Por favor note: Esta informação é fornecida apenas como um guia geral e não deve ser tomada como instruções oficiais do IRS. A Cogenta Computing, Inc. não faz recomendações de investimento nem fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou legal. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e relatórios fiscais. Por favor, consulte o seu consultor fiscal ou contador para discutir sua situação específica.
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Regra de lavagem-venda.
O que é a 'Regra de Venda de Lavagem'?
A regra de venda de lavagem é um regulamento do Internal Revenue Service (IRS) que proíbe o contribuinte de reclamar uma perda na venda ou troca de um título em uma venda de lavagem. A regra define uma venda de lavagem como aquela que ocorre quando um indivíduo vende ou negocia um título com prejuízo, e dentro de 30 dias antes ou depois dessa venda, compra uma ação ou segurança “substancialmente idêntica” ou adquire um contrato ou opção para fazer assim. Uma venda de lavagem também resulta se um indivíduo vende um título e o cônjuge ou uma empresa controlada pelo indivíduo compra uma garantia substancialmente equivalente.
QUEBRANDO A REGRA DE LAVAGEM
A intenção da regra é um esforço do IRS para evitar que os contribuintes reivindiquem perdas artificiais. Inversamente, se um contribuinte visse um ganho vendendo títulos e dentro de 30 dias comprasse títulos de substituição idênticos, os proventos dessa transação ainda seriam tributáveis. A venda de opções, que são quantificadas da mesma forma que as ações, com perda e reaquisição de opções idênticas no período de 30 dias, também se enquadra nos termos da regra de venda de lavagem.
O que constitui uma venda de lavagem.
Ações ou títulos de uma empresa geralmente não são considerados substancialmente idênticos pelo IRS aos de outro. Da mesma forma, títulos e ações preferenciais de uma empresa também não são considerados substancialmente idênticos às ações ordinárias da empresa. No entanto, pode haver circunstâncias em que ações preferenciais, por exemplo, podem ser consideradas substancialmente idênticas às ações ordinárias. Esse seria o caso se as ações preferenciais fossem conversíveis em ações ordinárias sem qualquer restrição, tivessem os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias e fossem negociadas a um preço próximo do índice de conversão.
A Regra da Venda de Lavagem.
Primeira página em nossa explicação da regra de venda de lavagem.
A regra de venda de lavagem impede que você reivindique uma perda na venda de ações se comprar ações de reposição dentro de 30 dias antes ou depois da venda. Isso parece bastante simples - mas há tantas questões que surgem em conexão com a regra de venda de lavagem que dedicamos uma seção inteira do nosso site ao assunto. O primeiro artigo, Wash Sales 101, fornece os elementos essenciais e também lhe dará uma idéia do tipo de detalhes que você encontrará nos outros artigos. Um índice para nossos artigos sobre vendas de lavagem aparece abaixo.
Descrições de Página.
A maioria das pessoas aprenderá tudo o que precisa saber sobre a regra de venda de lavagem nesta página.
Você pode evitar a regra de venda de lavagem comprando estoque de reposição em seu IRA? É arriscado.
Você não tem uma venda de lavagem a menos que adquira títulos substancialmente idênticos. Esta página explica quando uma ação é substancialmente idêntica à outra.
Você não tem uma venda de lavagem, mesmo que tenha comprado ações idênticas nos últimos 30 dias, se as ações que você comprou não forem ações de substituição.
Existem regras mecânicas para lidar com a situação em que você não compra exatamente o mesmo número de ações que vendeu ou onde comprou e vendeu vários lotes de ações.
Na verdade, você não precisa comprar ações dentro do período de venda de lavagem para ter uma venda de lavagem. É suficiente se você simplesmente entrar em um contrato ou opções para comprar ações de reposição.
As vendas a descoberto apresentam problemas especiais em relação à regra de venda de lavagem.
O IRS causa confusão com uma declaração sobre ganhos e perdas no mesmo dia.
Há considerações especiais na aplicação da regra de venda de lavagem aos comerciantes.
Respostas Rápidas.
Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou troca valores mobiliários com prejuízo e dentro de 30 dias antes ou depois da venda você:
Compre títulos substancialmente idênticos,
Adquirir valores mobiliários substancialmente idênticos num negócio totalmente tributável, ou.
Adquira um contrato ou opção para comprar títulos substancialmente idênticos.
As regras do Internal Revenue Service proíbem a dedução de perdas relacionadas a vendas de lavagem. Para obter mais informações sobre vendas de lavagem, leia a publicação IRS 550, Receitas e Despesas com Investimentos (incluindo Ganhos e Perdas de Capital).
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