Opção negociação longa e curta

Longo (ou Longo)

O que é uma 'Longa (ou Longa Posição)'

Uma posição longa (ou longa) é a compra de um título, como uma ação, mercadoria ou moeda, com a expectativa de que o ativo suba em valor. No contexto das opções, o longo é a compra de um contrato de opções. Um investidor que espera que o preço de um ativo caia demorará muito em uma opção de venda, e um investidor que espera se beneficiar de um movimento ascendente dos preços será por muito tempo uma opção de compra.

Uma posição longa é o oposto de uma posição curta (ou curta).

Opção de chamada.

Opções No Futuro.

QUEBRANDO 'Longa (ou Longa Posição)'

Com um investimento de posição longa, o investidor compra um ativo e o possui com a expectativa de que o preço vai subir. Ele normalmente não tem planos de vender a segurança no futuro próximo. Um componente-chave do investimento em posições longas é a propriedade da ação ou do título. Isso contrasta com o investimento em posições vendidas, em que um investidor não possui a ação, mas toma emprestado com a expectativa de vendê-la e depois recomprá-la a um preço mais baixo. Uma diferença fundamental entre uma posição longa e uma posição curta em investimentos é o que o investidor espera que aconteça com o preço de uma commodity.

Por exemplo, um investidor, Jim, que espera que a Microsoft Corporation (MSFT) aumente em compras de preço 100 ações da MSFT para seu portfólio. Jim é, portanto, dito ser longo 100 partes da MSFT. Indo em muito em uma ação ou vínculo é a prática de investimento mais convencional nos mercados de capitais.

Também se pode ir muito em contratos de opções. A compra de um contrato de opções de compra a partir de um lançador de opções lhe dá o direito, não a obrigação, de comprar um ativo específico por um valor especificado em uma data específica. Um investidor que é por muito tempo uma opção de compra é aquele que compra uma ligação com a expectativa de que o título subjacente aumentará em valor. Considere uma opção de compra em 17 de novembro na Microsoft com um preço de exercício de US $ 75,00 e um prêmio de US $ 1,30. Se Jim é otimista sobre as ações, ele pode decidir comprar ou comprar uma opção de compra da MSFT por muito tempo (uma opção = 100 ações), em vez de comprar as ações como fez no exemplo anterior. No vencimento, se a MSFT estiver negociando acima de US $ 75,00, ele exercerá seu direito sobre sua longa opção de comprar 100 ações da MSFT por US $ 75,00.

Tomar uma posição longa nem sempre significa que um investidor espera ganhar de um movimento ascendente no preço do ativo ou da segurança. No caso de uma opção de venda, uma trajetória de queda no preço do título é lucrativa para o investidor. Outra investidora, Jane, que atualmente tem uma posição comprada na MSFT por 100 ações em sua carteira, mas agora está em baixa com a MSFT, ocupa uma posição comprada em uma opção de venda. A opção put está sendo negociada por US $ 2,15 e tem um preço de exercício de US $ 75,00 para expirar em 17 de novembro. No momento da expiração, se a MSFT ficar abaixo de US $ 75,00, Jane exercerá a opção de venda de 100 ações da MSFT pelo preço de exercício da ação. US $ 75,00

Investidores e empresas também podem entrar em um contrato de longo prazo ou futuros para se proteger contra movimentos adversos de preços. Uma empresa pode empregar uma cobertura longa para garantir um preço de compra de uma mercadoria que é necessária no futuro. Suponha que uma joalheria acredite que o preço do ouro esteja inclinado a subir no curto prazo. O negócio pode entrar em um longo contrato de futuros com seu fornecedor de ouro para comprar ouro em três meses do fornecedor em US $ 1300. Em três meses, quer o preço esteja acima ou abaixo de US $ 1300, o negócio que tem uma posição comprada em futuros de ouro é obrigado a comprar o ouro do fornecedor ao preço contratado de US $ 1300. O fornecedor, por sua vez, é obrigado a entregar a mercadoria física quando o contrato expirar.

Os especuladores também vão muito no futuro quando acreditam que os preços vão subir. Eles não querem necessariamente a mercadoria física, pois só estão interessados ​​em capitalizar o movimento dos preços. Antes da expiração, um especulador detentor de um contrato de longo prazo pode vender o contrato no mercado.

Em resumo, indo muito em ações, títulos, futuros e para frente, indica que o titular da posição longa é de alta. No entanto, uma posição longa sobre as opções expressa um sentimento otimista ou de baixa, dependendo se o contrato longo é um put ou um call.

A estratégia de opção de venda a longo prazo é uma estratégia básica na negociação de opções em que o investidor compra opções com a crença de que o preço do título subjacente ficará significativamente abaixo do preço de lançamento antes da data de vencimento.

Colocar Compra vs. Venda Breve.

Em comparação com a venda a descoberto, é mais conveniente apostar contra uma ação comprando opções de venda, já que o investidor não tem que emprestar a ação a curto. Além disso, o risco é limitado ao prêmio pago pelas opções de venda, ao contrário do risco ilimitado, quando a venda a descoberto é imediata.

No entanto, as opções de venda têm uma duração limitada. Se o preço das ações subjacentes não se mover abaixo do preço de exercício antes da data de expiração da opção, a opção de venda expirará sem valor.

Potencial "Ilimitado".

Como o preço das ações, em teoria, pode chegar a zero na data de vencimento, o lucro máximo possível quando se utiliza a estratégia de longo prazo é limitado apenas ao preço de compra do put comprado menos o preço pago pela opção.

A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:

Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço do Subjacente = 0 Lucro = Preço de Exercício Longo - Prémio Pago.

Risco Limitado.

O risco para implementar a estratégia de venda a longo prazo é limitado ao preço pago pela opção de venda, não importa o quão alto o preço das ações esteja sendo negociado na data de vencimento.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Prêmio Pago + Comissões Perda Máxima Paga Ocorre Quando o Preço Subjacente> = Preço de Exercício de Longo Prazo.

Ponto de equilíbrio (s)

O preço abaixo do qual o ponto de equilíbrio pode ser alcançado para a posição longa de venda pode ser calculado usando a seguinte fórmula.

Ponto de Equilíbrio = Preço de Exercício de Longo Prazo - Pago Premium.

Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja sendo negociado a $ 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de US $ 40 que expira em um mês está sendo cotado a US $ 2. Você acredita que as ações da XYZ cairão drasticamente nas próximas semanas e, assim, você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de venda de XYZ de US $ 40, cobrindo 100 ações.

Digamos que você tenha ficado certo e que o preço da ação XYZ caia para US $ 30 na data de vencimento da opção. Com o preço das ações subjacentes agora em US $ 30, sua opção de venda será agora in-the-money com um valor intrínseco de US $ 1000 e você pode vendê-lo para tanto. Como você pagou US $ 200 para comprar a opção de venda, seu lucro líquido para toda a negociação é, portanto, de US $ 800.

No entanto, se você estiver errado em sua avaliação e o preço das ações tiver subido para US $ 50, sua opção de venda expirará sem valor e sua perda total será de US $ 200 que você pagou para comprar a opção.

Nota: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, o longo prazo é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros.

Comissões

Para facilitar a compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente entre US $ 10 e US $ 20) e variam entre as corretoras de opções.

No entanto, para os operadores ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negocia opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de baixa comissões. Os traders que negociam um grande número de contratos em cada negociação devem dar uma olhada no OptionsHouse, pois eles oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por transação).

Estratégias Similares.

As estratégias a seguir são semelhantes ao longo prazo em que também são estratégias pessimistas que têm potencial de lucro ilimitado e risco limitado.

Longo e curto (definições de termo de negociação)

O que significa longo e curto, junto com exemplos.

Definição do Termo de Negociação: Longo e Curto.

Os termos longos e curtos referem-se a se um negócio foi introduzido comprando primeiro ou vendendo primeiro. Um longo comércio é iniciado com a compra, com a expectativa de vender a um preço mais alto no futuro e obter lucro. Uma negociação a descoberto é iniciada com a venda em primeiro lugar (antes da compra), com a expectativa de comprar as ações de volta a um preço mais baixo e obter lucro.

Quebrando & Longo & # 34;

Quando um day trader está em uma negociação longa, ele comprou um ativo e espera que o preço suba.

Os comerciantes de dia geralmente usam os termos & # 34; buy & # 34; e & # 34; longo & # 34; de forma intercambiável. Da mesma forma, alguns softwares de negociação terão um botão de entrada comercial marcado como & # 34 ;, & # 34; onde outro pode ter um botão de entrada de comércio marcado & # 34; long & # 34 ;.

O termo longo é frequentemente usado para descrever uma posição aberta, como em "Long Apple", que indica que o trader possui atualmente ações da Apple Inc. (AAPL). As letras dentro dos parênteses são chamadas de símbolo das ações.

Os comerciantes costumam dizer que estou "indo muito". & # 34; ou & # 34; Vá muito tempo e # 34; para indicar seu interesse em comprar um determinado ativo.

No mercado de ações, as ações são tipicamente negociadas em lotes de 100 ações. Portanto, se você comprou 1000 ações da XYZX por US $ 10, a transação custa US $ 10.000. Se você conseguir vender as ações a US $ 10,20, receberá US $ 10.200 e obterá um lucro líquido de US $ 200 (menos comissões). Este tipo de cenário é preferido quando se passa muito tempo. A alternativa é que o estoque cai.

Se você vender suas ações a US $ 9,90, receberá US $ 9,9 mil de volta ao seu negócio de US $ 10 mil. Você perde $ 100 (mais custos de comissão).

Quando você passa muito tempo, seu potencial de lucro é ilimitado, pois o preço do ativo pode subir indefinidamente. Se você comprar 100 ações de ações a US $ 1, essas ações podem chegar a US $ 2, US $ 5, US $ 50, US $ 100, etc. (embora os operadores de dia normalmente negociem com movimentos muito menores).

Seu risco é limitado ao estoque indo para zero. No exemplo acima, a maior perda possível é se o preço da ação for de US $ 0, resultando em uma perda de US $ 1 por ação. Os comerciantes de dia mantêm o risco e os lucros bem controlados, geralmente exigindo lucros de pequenos movimentos repetidamente.

Quebrando & # 34; Curto & # 34;

Quando um day trader está em uma negociação curta, eles venderam um ativo (antes de comprá-lo) e esperam que o preço caia. Eles percebem um lucro se o preço pelo qual o compram é menor do que o preço em que o venderam. & # 34; Abreviação & # 34; É confuso para a maioria dos novos traders, já que no mundo real normalmente temos que comprar algo para vendê-lo. Nos mercados financeiros, você pode comprar e depois vender ou vender e depois comprar.

Os comerciantes do dia, muitas vezes, usam os termos & # 34; vender & # 34; e & # 34; curto & # 34; de forma intercambiável. Da mesma forma, alguns softwares de negociação terão um botão de entrada comercial marcado como & # 34; Vender & # 34; onde outro pode ter um botão de entrada comercial marcado & # 34; Curto & # 34 ;.

O termo curto é freqüentemente usado para descrever uma posição aberta, como em & # 34; Estou com pouco SPY & # 34; o que indica que o comerciante tem atualmente uma posição vendida no S & amp; P 500 (SPY) ETF.

Os comerciantes costumam dizer que estou "indo em frente". & # 34; ou & # 34; Vá em frente. & # 34; para indicar seu interesse em reduzir um ativo em particular.

No mercado de ações, as ações são tipicamente negociadas em lotes de 100 ações. Então, se você comprar 1.000 ações XYZX por US $ 10, receberá US $ 10.000 em sua conta. Este não é o seu dinheiro ainda, no entanto. Sua conta mostrará que você tem -1000 compartilhamentos (menos). Em algum momento, você deve trazer esse saldo de volta para zero, comprando 1000 ações. Até que você faça isso, você não sabe qual é o seu lucro ou prejuízo em sua posição.

Se você for capaz de comprar as ações a US $ 9,60, pagará US $ 9,6 mil para as mil ações, mas originalmente recebeu US $ 10 mil ao ser desqualificado pela primeira vez. Seu lucro é, portanto, US $ 400, menos comissões. No entanto, se o preço das ações subir e você comprar as ações de volta a US $ 10,20, você pagará US $ 10.200 por essas mil ações e perderá US $ 200 (mais comissões).

Quando você for curto, seu lucro é limitado ao valor que você recebeu inicialmente na venda.

Por exemplo, se você vender 100 ações a US $ 5, seu lucro máximo será de US $ 500, se o preço da ação for de US $ 0. Seu risco é (teoricamente) ilimitado, já que o preço pode subir para US $ 10 ou US $ 50, ou mais. O último cenário significa que você precisa pagar US $ 5.000 para recomprar as ações, perdendo US $ 4.500. Como o gerenciamento de risco é usado em todas as negociações, esse cenário não é uma preocupação comum para os operadores que assumem posições curtas.

O shorting (ou venda a descoberto) permite que os operadores profissionais lucrem, independentemente de o mercado estar a subir ou a descer, e é por isso que os operadores profissionais normalmente apenas se preocupam com o facto de o mercado se mover e não em que sentido.

Shorting vários mercados.

Os comerciantes podem ficar aquém da maioria dos mercados financeiros. Nos mercados de futuros e forex, um trader pode sempre ficar aquém. A maioria das ações também está em baixa no mercado de ações, mas nem todas. Para ficar short no mercado de ações, seu corretor deve pedir emprestado as ações de alguém que possui as ações (você não vê nada disso acontecer, ou precisa se preocupar com isso). Se o corretor não pode pedir emprestado as ações para você, eles não vão deixar você curto o estoque. As ações que acabaram de ser negociadas na bolsa (denominadas ações de Oferta Pública Inicial ou IPOs) também não são passíveis de redução.

O aumento dos preços e o longo prazo, e a queda dos preços e o curto prazo, também são às vezes referidos como sendo de alta ou baixa.

Qual é a diferença entre uma posição longa e curta no mercado?

Quando se fala em ações, se um investidor tem posições compradas, isso significa que o investidor comprou e detém essas ações. Por outro lado, se o investidor tiver posições vendidas, isso significa que o investidor deve essas ações a alguém, mas ainda não as possui. Por exemplo, um investidor que possui 100 ações da Tesla (TSLA) em seu portfólio é considerado como sendo 100 ações. Este investidor pagou integralmente o custo de possuir as ações.

Um investidor que vendeu 100 ações da TSLA sem possuir atualmente essas ações teria 100 ações. O investidor a descoberto deve 100 ações em liquidação e deve cumprir a obrigação através da compra das ações no mercado para entregar. Muitas vezes, o investidor de curto prazo toma emprestadas as ações de uma corretora em uma conta de margem para fazer a entrega. Então, com a esperança de que o preço das ações caia, o investidor compra as ações a um preço mais baixo para pagar o vendedor que as emprestou. Se o preço não cair e continuar subindo, o vendedor a descoberto pode estar sujeito a uma chamada de margem de seu corretor.

Contratos de Opções.

Quando um investidor usa contratos de opções em uma conta, posições longas e curtas têm significados ligeiramente diferentes. Comprar ou manter uma opção de compra ou venda é uma posição comprada, porque o investidor detém o direito de comprar ou vender o título ao investidor por escrito a um preço especificado. Vender ou escrever uma opção de compra ou venda é exatamente o oposto e é uma posição curta porque o escritor é obrigado a vender as ações para ou comprar as ações do detentor da posição longa ou comprador da opção. Por exemplo, um indivíduo compra (vai muito tempo) uma opção de compra de Tesla (TSLA) de um gravador de chamadas por US $ 28,70 (o autor está com a chamada curta). O preço de exercício da opção é de US $ 275 e o TSLA atualmente é negociado por US $ 303,70 no mercado. O escritor consegue manter o pagamento do prêmio de US $ 28,70, mas é obrigado a vender o TSLA a US $ 275 se o comprador decidir exercer o contrato a qualquer momento antes de expirar. O comprador da chamada que é comprido tem o direito de comprar as ações por US $ 275 no vencimento do lançador se o valor de mercado do TSLA for maior que US $ 275 + US $ 28,70 = US $ 303,70.

Coloque e chame estratégias.

As posições longas e curtas são usadas pelos investidores para alcançar resultados diferentes e, muitas vezes, tanto as posições longas quanto as curtas são estabelecidas simultaneamente por um investidor para alavancar ou produzir renda em um título. Uma posição de estoque longa simples é otimista e antecipa crescimento, enquanto uma posição de estoque curta é baixa. As posições longas de opções de compra são otimistas, pois o investidor espera que o preço das ações aumente e compre chamadas com um preço de exercício mais baixo. Um investidor pode proteger sua longa posição acionária, criando uma posição comprada em opções de venda, dando a ele o direito de vender suas ações a um preço garantido. As posições de opção de compra a descoberto oferecem uma estratégia semelhante à venda a descoberto sem a necessidade de emprestar o estoque. Essa posição permite que o investidor receba o prêmio da opção como receita, com a possibilidade de entregar sua posição de estoque longo a um preço garantido, geralmente mais alto. Por outro lado, uma posição de venda curta dá ao investidor a possibilidade de comprar a ação a um preço especificado e ele coleta o prêmio enquanto espera.

Esses são apenas alguns exemplos de como a combinação de posições longas e curtas com títulos diferentes pode criar alavancagem e proteção contra perdas em um portfólio. É importante lembrar que posições vendidas vêm com riscos mais altos e, devido à natureza de certas posições, podem ser limitadas em IRAs e outras contas em dinheiro. As contas de margem geralmente são necessárias para a maioria das posições vendidas, e sua corretora precisa concordar que posições mais arriscadas são adequadas para você.

Opções curtas

As opções curtas, sejam opções de compra ou opções de venda, são simplesmente contratos de opção que você vendeu ou escreveu. Qualquer um dos termos está correto.

Posições de opções longas são bastante fáceis de entender, mas opções curtas podem ser um pouco confusas no começo. Ao contrário, ações a descoberto, manter uma posição de opção curta não representa por si só uma aposta de sua parte que uma ação vai cair. Você lucra com uma posição vendida, na verdade, quando a ação é negociada em alta ou, no mínimo, permanece estável.

Vamos dar uma olhada em alguns exemplos rápidos para ilustrar como uma posição de opção curta funciona e por que alguém iria querer configurar uma:

Exemplo # 1 - Chamada Curta.

O primeiro exemplo que vamos usar é uma chamada coberta. Imagine que você seja o sortudo proprietário de 100 ações da The XYZ Company, negociadas a US $ 35 / ação. Você não necessariamente quer vender as ações pelo preço atual, e você não acha que a ação vai subir significativamente no curto prazo.

Mas seria bom se você pudesse descobrir uma maneira de extrair um pouco mais de lucro da sua posição.

Você decidiu vender uma opção de compra que expira em 2 meses ao preço de exercício de US $ 40 por US $ 1,50. Como cada contrato representa 100 ações da ação subjacente, isso equivale a US $ 150, excluindo as comissões. Ao vender a chamada, ou por escrito, você essencialmente concedeu a outra pessoa o direito de comprar suas ações a qualquer momento nos próximos dois meses por US $ 40 / ação. Em troca, você recebeu US $ 150 em dinheiro.

Se a ação estiver sendo negociada abaixo de US $ 40 / ação no vencimento, a opção de compra que você vendeu expira sem valor e você está livre para escrever outra chamada coberta, se assim escolher.

E se as ações estiverem sendo negociadas significativamente mais altas, digamos US $ 50 / ação? Como você estava obrigado a vender a US $ 40 / ação, você perdeu US $ 10 / ação em ganhos de capital. Neste exemplo, você ainda ganha um ganho de $ 5 / ação (vendendo a ação de $ 35 por $ 40 / ação), e o prêmio original de $ 150 que você coletou é seu para manter.

Exemplo # 2 - Short Put.

Aqui está um exemplo de um put curto, ou um que você vendeu ou escreveu em vez de um que você comprou. Este comércio específico é chamado de put nu.

Suponha que The XYZ Zipper Company esteja negociando a $ 40 / ação. Você atualmente não possui ações, mas não se importaria de comprar algumas, se você pudesse comprá-las por US $ 35 / ação.

Você decide vender ou gravar uma opção de venda que expira em dois meses com um preço de exercício de US $ 35. Em troca, você recebe um prêmio de $ 1,50 ($ 1,50 x 100 ações = $ 150). Se a ação nunca chegar ao preço de US $ 35 / ação, a opção expira sem valor e você perde a chance de possuir as ações, mas o dinheiro de US $ 150 que você recebe é uma boa compensação.

Se as ações forem negociadas abaixo de US $ 35 / ação no vencimento, você será obrigado a comprar 100 ações por US $ 3500. É verdade se a ação está sendo negociada a US $ 34 / ação ou US $ 2 / ação.

O prêmio de US $ 150 que você recebeu quando escreveu o put é seu, entretanto, e funciona como um buffer limitado para o lado negativo, diminuindo de fato sua base de custo no estoque de US $ 35 / ação para US $ 33,50 / ação.

Opções de chamadas curtas aka Naked Call.

Uma chamada curta é simplesmente a venda de uma opção de compra. Muitos se referem a posições curtas como sendo "nuas" a opção. As opções de venda também são conhecidas como "gravação" de uma opção.

A perda máxima é ilimitada à medida que o mercado aumenta.

O ganho máximo é limitado ao prêmio recebido pela venda da opção.

Características.

Quando usar: quando você está em baixa na direção do mercado e também em baixa na volatilidade do mercado.

Um short também é conhecido como Naked Call. As chamadas nuas são consideradas posições muito arriscadas porque o seu risco é ilimitado.

Opção Curto Gregos.

Spreads de alta Long Call Short Put Long Chamada sintética Call Backspread Spread Colocar Put Spread Call Coberta Protetora Putter Spread Bearish Spreads Short Call Long Put Short Synthetic Put Call Spread Bear Spread Bear Spread Neutral Spreads Iron Condor Straddle Long Straddle Short Long Strang Strangle Long Strang Guts Short Guts Call Tempo Spread Put Time Spread Call Ratio Propagação Vertical Put Ratio Propagação Vertical Long Call Butterfly Borboleta de Chamada Curta Long Put Butterfly Short Put Butterfly.

Comentários (98)

Peter 28 de setembro de 2016 às 18:39.

DG 28 de setembro de 2016 às 13:55.

Meu spread de opção foi atribuído. Eu sou agora curto, qual é o próximo melhor movimento? Eu sei que preciso comprar para ligar, mas a que preço? Mais alto ou mais baixo que o preço que me foi atribuído? Qual será minha perda?

Peter 24 de abril de 2016 às 18h50.

Agradável! Deixe-nos saber como vai.

Peky 24 de abril de 2016 às 12:34.

Sim, isso está correto. Eu tenho uma opção a longo prazo no dinheiro e quero espremer um pouco de dinheiro extra. :-)

Peter 23 de abril de 2016 às 22h17.

Peky 23 de abril de 2016 às 12:33.

Para esclarecer, eu tenho nível 4 para opções de negociação na minha conta de negociação, o que me permite escrever opções nuas dentro do meu limite de margem.

Peter 29 de março de 2016 às 21:18.

omkar 29 de março de 2016 às 13:13.

Oi, alguém pode me dizer, eu sou capaz de manter uma chamada de venda curta até o termo do contrato? Eu vi no preço aberto NSE é alta no início do dia do contrato. E o preço é baixo no momento da expiração do contrato.

Peter, 12 de fevereiro de 2015, às 18h04.

FM 12 de fevereiro de 2015 às 14h10.

Como você pode obter uma chamada curta a partir de duas opções, por exemplo, feitas sinteticamente?

Peter 11 de novembro de 2014 às 18:44.

pavan kumar 10 de novembro de 2014 às 21:00.

Vou ganhar 10 após o vencimento?

Peter 6 de outubro de 2014 às 17h34.

Clara 6 de outubro de 2014 às 12:57.

Em uma chamada curta, se o preço spot for superior ao preço de exercício, então a opção está fora do dinheiro? E, se o preço spot for inferior ao preço de exercício, então a opção está no dinheiro? Obrigado.

Peter 2 de junho de 2014 às 12:16.

Mariel 31 de maio de 2014 às 16h43.

Peter, obrigado por todo seu trabalho duro neste site. Isso me ajudou muito a aprender!

Peter 02 de agosto de 2012 às 6:08 am.

Peter 02 de agosto de 2012 às 5:55 am.

E muito obrigado Lee pelos elogios no site ;-)

Peter 30 de julho de 2012 às 5:21 am.

Oi Scott, eu compraria de volta as ligações - se você espera o futuro, então você terá um risco de queda. Embora eu suponha que isso depende de quão forte é sua opinião.

Scott 29 de julho de 2012 às 18:52.

Peter, se você atualmente tem calls curtos e sente que há risco para o lado positivo, que é uma tática melhor? Comprando suas ligações curtas ou comprando futuros longos?

Peter 26 de julho de 2012 às 5:31 am.

Venda puts e receba o prêmio. Se você se exercitar, feche sua posição curta.

wayne 25 de julho de 2012 às 21:11.

Como você repararia uma posição perdida de estoque curto?

Lee 12 de julho de 2012 às 13:49.

Ainda meio perdida, mas tive que parar e agradecer por fornecer uma visão claramente nítida. Por favor, lembre-se que, para cada um que realmente escreve, até cem apreciam o que você faz.

Nick 11 de julho de 2012 às 04:44.

Peter 04 de julho de 2012 às 01:10.

Tpbuilder 03 de julho de 2012 às 18:25.

Eu tenho uma chamada curta curta na RUT com 12 de julho. Tanto a minha curta como a minha longa chamada estão no dinheiro a partir de hoje. Estou preocupado com exercícios e tarefas. Qual seria a melhor ação a ser tomada para gerenciar o risco nesse cenário? Dentro chamada curta está em 805. Fora chamada longa está às 815. O mercado está às 818 a partir de hoje.

Peter 12 de abril de 2012 às 22:28.

Shafiqa 12 de abril de 2012 às 5:40 am.

Alguém pode explicar em linguagem simples o que é diferente.

ps: como eles transacionam, na verdade, significa chamada longa compra chamada curta? é aquele.

Pedro, eu espero que você me queira. n plz me dê seu endereço de e-mail se você puder.

Peter 03 de abril de 2012 às 12:58 am.

Oi Ricky, que estoque é esse?

ricky 02 de abril de 2012 às 19:51.

Eu vendi uma volta 05 de abril colocar (no greve de dinheiro 10), mas agora não tenho certeza quais são minhas opções. qualquer sugestão seria muito apreciada. thnx antecipadamente.

Peter 26 de março de 2012 às 20:00.

Ding 20 de março de 2012 às 23h35.

Rusty 1 de março de 2012 às 17:24.

Ótimo site, e Peter você é tão receptivo. Eu tenho uma pergunta para você, já que estou aprendendo mais sobre negociação de opções, particularmente estratégias de opções de spread. Quando se trata de escrever opções de compra e venda - quão perto está o dinheiro na expiração?

Peter 23 de fevereiro de 2012 às 17:23.

Oi Scott, se você quer dizer & quot; exercício precoce & quot; (exercido antes da data de expiração), então não, nem sempre. Um titular de opção de compra pode exercer antecipadamente se houver um dividendo a pagar, para que ele receba a ação, o que significa que ele tem direito a receber o dividendo. Manter uma opção de compra só não lhe dá direito a receber dividendos.

Scott 23 de fevereiro de 2012 às 12:09.

Se eu escrever uma chamada coberta e a posição estiver dentro do dinheiro, será sempre exercida?

Peter 15 de janeiro de 2012 às 17:38.

Os preços de compra / venda vistos no mercado são geralmente o resultado de criadores de mercado que irão citar opções baseadas em um modelo de precificação teórica, como o modelo black scholes ou o modelo binomial.

SKB 14 de janeiro de 2012 às 9:04 am.

Primeira pergunta: Como o preço de uma opção (call ou put) é fixado? Existe algum cálculo?

Peter 12 de janeiro de 2012 às 16:28.

Oi Al Moura, sim, você pode apenas comprar a mesma quantidade de opções que você está curto do mercado para se adequar a sua posição.

Al Moura 12 de janeiro de 2012 às 12:25.

É possível usar uma opção para compensar uma posição de estoque curta? A chamada curta do spread da minha opção foi exercida e eu fiquei com poucas ações.

Eu não tenho os compartilhamentos e estou querendo saber se eu posso comprar uma chamada de opção para cobrir esse curto.

Peter 09 de janeiro de 2012 às 15:53.

Não tenho certeza exatamente o que você quer dizer com "net a zero change" & quot; mas, sim, a ação vai cair pelo valor do dividendo anunciado depois que a ação for ex-div.

Sam 09 de janeiro de 2012 às 08:10.

Olá Peter. Obrigado pela resposta.

Eu suponho que uma vez que o Div tenha sido anunciado, isso seria refletido no preço, o preço caindo pelo valor Div no ex-dia Div. Comprar e vender após a data do div-Divida resultaria em uma mudança zero.

Peter 8 de janeiro de 2012 às 22:25.

Sam 7 de janeiro de 2012 às 19:52.

Oi. Qualquer regra prática para quando uma chamada curta será exercida? por exemplo. Eu compro ações a 100 e venda uma ligação 3 meses a 110. Dois meses depois, as ações estão em 120. A opção será paga? O lucro do comprador de chamadas é de 100%. O ROI em acréscimo de capital requerido é.

Peter 16 de novembro de 2011 às 19:47.

Oi Mark, mudei nossa conversa recente para a página Short Put.

Peter 13 de novembro de 2011 às 18:43.

Não, você não precisa fazer nada. apenas permita que as opções expirem.

Sam 11 de novembro de 2011 às 19:30.

Tenho opções de compra cobertas por escrito que expiram em 18 de novembro de 2011. Ganhei o prêmio pela venda. Desde que eu fiz um "vender" aberto & # 039; para vender as opções, eu faço uma compra perto & # 039; para fechar esta posição ou posso deixar as opções expirarem e manter o prêmio? Eu tenho que fazer alguma coisa para manter o prêmio que recebi?

Peter 09 de outubro de 2011 às 21:18.

É porque a ação tem experimentado muita volatilidade ultimamente (atualmente em torno de 70%), o que inflou os prêmios da opção.

Tom 9 de outubro de 2011 às 8:48 am.

Olá investidores de chamadas cobertas. Por que você acha que o prêmio de opção de compra da Prudential (PRU) 11/19/11 cobrado no dinheiro rende quase 8% para um investimento de aproximadamente um mês e meio? A ação tem o rating Baa2 Moody e tem menos de 5% de ações em circulação. Parece bom demais para ser verdade. Obrigado!

Mike 9 de setembro de 2011 às 11:28.

Obrigado. Não vai estar vendendo chamadas hoje embora:

Peter 9 de setembro de 2011 às 8:24 am.

Sim, eu consideraria fazer isso. Eu tenho 200 MSFT agora e estou pensando em fazer o mesmo. O problema que enfrento é que, se as ações se recuperarem, vou me exercitar e só lucrar com a greve, o que é bom se tudo o que eu acho que vale a pena. O problema é que eu sempre meio que quero que as ações continuem mais altas.

Mike 9 de setembro de 2011 às 8:15.

Se eu possuo 200 ações de uma ação e ela está sendo negociada abaixo de $ 4.00 @ $ 3.50 e meu ponto de saída é @ $ 4.00. Faz sentido vender $ 4,00 para gerar renda?

Peter 17 de agosto de 2011 às 6:51 am.

Mmmm talvez. A sua chamada curta irá compensar o stock longo, pelo que comprou outra chamada com um aviso diferente para beneficiar se o stock se recuperar. Se a ação cair, você pode comprar de volta a chamada curta, mas ainda terá os ganhos no estoque longo que perderá mais o prêmio perdido com a chamada que acabou de comprar.

Annie 16 de agosto de 2011 às 8:41 am.

& quot; Quais são os detalhes dos negócios? Ou seja Qual foi o preço que você pagou pelo estoque e preço que você vendeu a chamada e que greve? & Quot;

Peter 16 de agosto de 2011 às 01:12.

Annie 15 de agosto de 2011 às 22:30.

Olá. Acabei de descobrir este site e estou esperançoso de que minhas preocupações possam ser resolvidas por sua (s) resposta (s) ponderada (s). Eu tenho uma posição longa em uma ação que subiu US $ 20 recentemente. Pouco antes deste rally, ele estava indo para o sul, então eu vendi uma ligação com uma greve menor do que o meu preço de compra para ganhar alguma renda. Eu gostaria de vender as ações nesta nova alta, mas a chamada curta está impedindo essa venda. A chamada curta subiu para uma figura astronômica, então não posso comprá-la de volta, mas preciso esperar que o preço das ações volte a descer. Se eu esperar que isso aconteça, perderei esta oportunidade de vender as ações com esse preço alto. Pergunta: Posso fazer uma ligação longa com a BTO para substituir a ação? Importa o quão alto é um preço de exercício que eu escolho? Eu gostaria de manter o prêmio que pagarei por ele. Obrigado! ! !

Peter 13 de agosto de 2011 às 23:24.

OB 13 de agosto de 2011 às 10:31.

Terceiro: Como todos os 1os gregos derivados são incluídos em uma avaliação de opções de tal forma que se obtém uma indicação do que é necessário para cobrir a exposição de opções (call ou put)?

Peter 10 de agosto de 2011 às 17:30.

Sim, você pode comprar a opção de volta a um preço menor para fechar sua posição vendida. A diferença entre o preço que você comprou e o preço que você vendeu a opção é seu lucro / perda.

VIshal 10 de agosto de 2011 às 11:16.

Se eu vender uma opção OTM no início de uma nova série e quando a data de vencimento estiver próxima, o valor da opção será automaticamente reduzido devido a restrições de tempo (suponha que a chamada seja agora ITM). Agora, se eu fechar minha posição comprando a opção ITM, ainda assim me beneficiaria?

Peter 16 de julho de 2011 às 7:32 am.

Você estará com as ações a descoberto a um preço de US $ 300 e, em seguida, estará mostrando uma perda não realizada de US $ 20 se as ações estiverem sendo negociadas a US $ 320. Você terá, no entanto, o prêmio inicial que recebeu quando vendeu a opção de compensar a perda no estoque.

ronnie 15 de julho de 2011 às 12:31.

Se eu não fechar minha ligação e no vencimento a ação fechar US $ 20 acima do preço de exercício de US $ 300, quando ele for atribuído a mim eu estarei com as ações a preço de exercício após pagar a perda de US $ 20 ou minha conta será debitada US $ 320 por compartilhamento de contrato?

Peter 14 de junho de 2011 às 23:13.

Oi Eric, sim, as chamadas de curto prazo são muito arriscadas - especialmente em opções de ações individuais ou opções de commodities, onde existe o potencial para um grande balanço positivo (aquisições etc).

Eric 14 de junho de 2011 às 21:43.

Eu estava me perguntando por que os traders ligariam um pouco quando em baixa, em vez de em longo prazo - isso não faz sentido para mim conceitualmente sobre por que um trader se colocaria em um risco de mercado ilimitado e limitaria seu potencial positivo. Você poderia oferecer algumas dicas sobre por que os especuladores, e não aqueles que vendem para se proteger, fariam isso? Obrigado.

ken 28 de fevereiro de 2011 às 16:31.

Eu tenho um comerciante que tem 2 contas e ele por causa de diferentes estratégias nas contas diferentes, ele quer muito tempo uma chamada de espionagem em uma conta e curto o mesmo em outro. Eu entendo que você não pode fazê-lo em uma conta, porque então você seria plana. Eu acho que o exemplo seria acct # 1 longo 3 espião 50 chamadas acct # 2 longo 3 espião 40 chamadas e curtas 3 espião 50 chamadas. Eu sinto como se fosse algo que não pode ser feito, mas eu não tenho 100% de certeza.

Peter 12 de fevereiro de 2011 às 21:08.

Mmm difícil de dizer. Eu li no site da TradeKing que são aproximadamente 17%, que foi retirado do relatório anual da OCC em 2006. Não tenho certeza do que os números de hoje são, mas eu acho que em algum lugar nessa vizinhança. Enviaremos um e-mail para o OCC e informaremos o que descobriremos.

MIke 11 de fevereiro de 2011 às 11:23.

Quantas vezes você diria que no dinheiro as chamadas são exercidas? Em outras palavras, se eu estiver com uma ligação curta (mas coberta por uma longa ligação) e a ação subjacente estiver negociando moderadamente acima da greve + qualquer prêmio remanescente, é melhor eu fechar o spread diretamente comprando o curto e vendendo o é melhor apenas esperar pelo dono para exercê-lo. Se eu apenas fechar o spread, deixarei dinheiro na mesa, mas se eu esperar até tarde posso ter problemas para sair da última ligação no último minuto. O que você acha?

Peter 4 de fevereiro de 2011 às 12:01.

Se você comprar a mesma ligação de volta, não há risco de fechar a posição.

Troy 3 de fevereiro de 2011 às 22:12.

Se eu encurtar uma ligação e, em seguida, comprar uma ligação para cobrir, essa posição será fechada, como seria o estoque, ou ainda tenho risco?

Peter 31 de janeiro de 2011 às 22:47.

Paul 28 de janeiro de 2011 às 07:51.

Mais algumas perguntas:

1. Se eu vender a opção no último dia antes do vencimento, a opção poderá ser exercida contra mim pelo novo comprador após a data de expiração?

Peter 24 de janeiro de 2011 às 15:45.

Oi Paul, sim, você pode vender a opção antes da data de expiração. Seu lucro / perda será a diferença entre o preço de compra / venda da opção. Não há risco de exercício antecipado, pois você é o comprador da opção.

Paul 24 de janeiro de 2011 às 13:54.

Pergunta: Se eu comprar uma opção e ela atingir o preço de exercício, posso vendê-la antes da data de vencimento e, em caso afirmativo, ficarei exposto a risco se o comprador usar a opção de exercer seus direitos.

Peter 20 de dezembro de 2010 às 3:45 am.

Oi Amanda, não, se você vender (entrar em curto) uma opção, então você é o vendedor - ou seja, você não pode comprar e ir curto, ao mesmo tempo, é um ou outro.

Amanda 20 de dezembro de 2010 às 02:09.

Peter 13 de dezembro de 2010 às 17:31.

Oi Nomadine, não, não há nenhuma estratégia de opção que irá automaticamente "recuperar & quot; uma perda - isso seria como um lucro instantâneo. Dependendo da sua opinião, no entanto, provavelmente existe uma estratégia que você poderia implementar para fornecer uma maneira mais adequada de reproduzir sua visão, ao mesmo tempo em que fornece um perfil de risco / recompensa melhor do que apenas reduzir o estoque.

Nomadine 13 de dezembro de 2010 às 11:10.

Eu encurtei um estoque em 120 e agora subiu para 180, dando-me uma perda de papel de 60 por ação. Existe uma estratégia de opções para recuperar minha perda?

Peter 10 de outubro de 2010 às 12:24 am.

Oi Sonia, essa combinação é chamada de Strangle Longo.

sonia 09 de outubro de 2010 às 09:48.

Oi eu só estava me perguntando por que é que para uma estratégia de propagação de touro você só pode ter uma propagação de touro usando coloca ou chamadas. Se você é otimista sobre um estoque, mas é realista. Por que você não pode comprar uma chamada quando o estoque está em $ 30,00 (chamada longa) e comprar put (long put) em 50,00. Supondo que você é apenas otimista o suficiente para pensar que uma ação só subirá US $ 20,00.

Peter 27 de setembro de 2010 às 22:21.

Tudo se resume ao seu apetite por risco - quanto dinheiro ganhar / perder. Não há ponto ótimo para recomprar o estoque / opção.

JJ 27 de setembro de 2010 às 3:46 am.

Confuso sobre a duração. Se eu quiser fazer um curto, uma pequena chamada, em que ponto você precisa recomprar o estoque? Existem escolhas?

Dinesh 22 de setembro de 2010 às 8:17 am.

Este é um excelente site. Eu nunca vi um site como este que fornece dados financeiros detalhados sobre as opções. Meu humilde Obrigado aos criadores deste site.

Peter 14 de fevereiro de 2010 às 5:59 am.

Oi Ade, as chamadas curtas são estratégias de baixa, então você as usa quando espera que os preços das ações caiam. Um put curto é o oposto - você venderia um put se esperasse que o mercado subisse.

Ade 10 de fevereiro de 2010 às 01:22.

Quando você usa Short put e Short call?

Por que as pessoas usam quando não são lucrativas?

você pode me mostrar se isso é lucrativo?

desculpe se você mencionou, mas eu esqueci.

raman 31 de janeiro de 2010 às 10:25.

Melhor stratergy para cobrir seu estoque.

Peter 15 de janeiro de 2010 às 2:43 am.

Não, eles são o oposto completo. Uma opção de compra a descoberto perde valor à medida que o mercado sobe e uma compra a descoberto perde valor à medida que o mercado cai. Ambos têm um potencial de lucro limitado do prêmio recebido ao vender a opção embora. Veja este gráfico para um put nu.

Andy 14 de janeiro de 2010 às 20:32.

Pedro, é uma chamada nua do mesmo jeito que um put nu?

Peter 10 de julho de 2009 às 6:24 am.

Oi JD, você poderia comprar as ações subjacentes como um hedge, o que tornaria sua posição uma "chamada coberta".

JD 09 de julho de 2009 às 9:23 am.

Se eu tiver uma chamada nua OTM. Como posso proteger meu risco de perda ou o risco ilimitado? ilimitado.

Peter 06 de maio de 2009 às 6:15 pm.

George 6 de maio de 2009 às 13:46.

Oi, eu posso ver como em uma chamada curta você está limitado em lucro porque o comprador não exercerá e seus lucros são o prêmio. Mas se o mercado sobe você não está apenas vendendo como limitado à quantidade de ações que você deve vender ao comprador como sua perda? Por exemplo, se eu inicialmente possuo 100 compartilhamentos @ 10 que eu comprei, e se eu vender uma opção e eles exercitarem a opção em mim, não perderei apenas 1000?

Admin 24 de março de 2009 às 3:57 am.

Isso é um Short Straddle ou um Short Strangle:

Mavis 24 de março de 2009 às 01:58.

Alguém pode dar um exemplo de uma pequena chamada & # 039; e curto colocar

Jerry 16 de março de 2009 às 5:29.

Curta chamada você quer o mercado para baixo e curto colocar você quer que o mercado suba. Ambos têm lucro limitado e perdas ilimitadas.

ADEL 10 de março de 2009 às 9:10 am.

Oi, posso saber qual é a diferença entre SHORT CALL e SHORT PUT?

Paul 26 de janeiro de 2009 às 4:38.

DAMODAR 24 de janeiro de 2009 às 8:40 am.

AS OPÇÕES (CHAMADAS OU COLOCAÇÕES) PODEM CURAR E COBRAR APÓS QUALQUER MOMENTO ANTES DA DATA DE VALIDADE COMO O FUMO E A COBERTURA A CURTO?

Admin 13 de dezembro de 2008 às 11:57.

Sim, correto. O escritor está empenhado em vender as ações ao preço de exercício se a compra decidir se exercitar. O prêmio recebido é o preço atual negociado da opção de compra quando negociado.

HH 12 de dezembro de 2008 às 11h30.

Em outras palavras, isso significa que o & # 039; escritor & # 039; está vendendo um contrato (a preço) em que o escritor se compromete a vender uma ação a um preço exercido? é o & # 039; premium & # 039; que o escritor recebe considerado o preço da chamada?