Plano de opções de ações fantasmas

Como criar um plano de opções de ações fantasmas para sua inicialização.

No primeiro post, Como criar um plano de opção de compra de ações para sua inicialização, abordamos o que são os Planos de Opção de Ações (SOP), como eles funcionam e como usá-los para recompensar seus funcionários e colaboradores que dão o salto de fé em sua empresa. projeto de estágio inicial.

Tudo parecia muito legal e fácil, certo? Mas o que acontece se quisermos atribuir SOPs às nossas "mãos de ajuda"? # 8221; mas não queremos diluir nosso estoque de acionistas? Por favor, permita-me apresentar-lhe o pequeno primo dos POPs:

PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES FANTASMAS (Phantoms)

Assim como os SOPs, os Phantoms são um acordo contratual entre a empresa e o funcionário, consultor, mentor ou qualquer outro colaborador que a empresa decida recompensar. Os Fantasmas concedem o direito a um pagamento monetário em um momento ou evento futuro acordado, conforme expresso no Plano, e vinculado ao valor de mercado das ações da empresa no momento da aquisição. Da mesma forma como foi explicado para os SOPs, o pagamento aumentará ou diminuirá ligado ao valor do estoque das empresas, mas neste caso o colaborador não receberá nenhum estoque real, mas o valor em dinheiro dele.

O estoque fantasma evita os riscos inerentes a ter acionistas adicionais.

Como os Fantasmas funcionam?

O principal princípio do período de aquisição de direitos, falésias e organização do Plano é igual ao dos POPs. Então, por que usamos Phantoms? Conforme expresso acima, é uma maneira fácil de recompensar as pessoas em torno da empresa sem diluir os acionistas existentes. Fantasmas estão ligados ao valor monetário das ações. Uma vez terminado o período de carência e as opções vencidas, o outorgado tem a opção de executar o Plano e trocar as opções pelo valor monetário das ações que ele havia outorgado no Plano.

Vamos usar um exemplo simplificado: você concede uma opção fantasma de consultoria com um período de aquisição padrão de 4 anos a um valor equivalente a 1.000 compartilhamentos. O valor econômico dessas ações no momento da emissão é de € 1 cada. Vamos imaginar que em quatro anos o valor dessas ações seja de € 5 por ação no momento da execução. Sua empresa, ao invés de torná-lo um acionista com 1000 ações da empresa, paga-lhe o valor econômico das ações, ou seja, € 5.000. O valor final recebido pelo colaborador seria de € 4.000, uma vez que ele deve comprar as ações para receber o valor. Às vezes, essa opção é eliminada e a recompensa final é paga integralmente.

Geralmente as empresas ligam o dinheiro dos Phantoms a um evento de saída. Os colaboradores podem ter investido todas as Opções, mas podem não receber o dinheiro. Essa é uma maneira de proteger o fluxo de caixa da empresa. Receber dinheiro durante um evento de saída evita que a empresa fique sem fundos por parte dos colaboradores. Lembre-se de sempre mencionar os Fantasmas ao comprador em potencial; talvez você possa incluí-los e aumentar o pagamento para que eles retirem o dinheiro dos colaboradores.

Para aqueles que recebem os Phantoms: Para fins contábeis, o estoque fantasma é tratado da mesma forma que as compensações em dinheiro diferidas. Os pagamentos de ações fantasmas são tributáveis ​​ao empregado como receita ordinária e dedutíveis para a empresa. Por favor, tenha isso em mente ao aceitá-los como compensação e ter seu contador, certifique-se de incluir aqueles quando você fala com o IRS.

Para as empresas em estágio inicial: continue acreditando nessas opções para ajudá-lo a crescer. Seu orçamento pode não permitir salários de mercado e opções de ações fantasmas são uma ótima maneira de oferecer uma compensação de alta recompensa para atrair os melhores talentos. Lembre-se, se você conceder muitas opções, poderá ficar sem dinheiro suficiente para o seu negócio quando o período de aquisição terminar.

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Sobre a Willow Novell.

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Plano de estoque fantasma.

O que é um "Plano Fantasma"?

Um plano de ações fantasmas é um plano de benefícios para funcionários que oferece aos funcionários selecionados (gerenciamento sênior) muitos dos benefícios da propriedade das ações sem realmente dar a eles ações da empresa. Isso às vezes é chamado de shadow stock.

Em vez de obter estoque físico, o funcionário recebe o estoque de mentirinha. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preços das ações reais da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes.

QUEBRANDO O "Plano Fantasma"

O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use da maneira que preferir. Estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.

Usando o Estoque Fantasma como um Benefício Organizacional.

Algumas organizações podem usar ações fantasmas como um incentivo para a alta administração. As ações fantasmas vinculam um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus para funcionários que atendem a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja como um benefício abrangente ou variado, dependendo do desempenho, da senioridade ou de outros fatores.

O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições para fornecer incentivo vinculado ao valor do estoque. Isso pode se aplicar a uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC), a um único proprietário ou a empresas S restritas pela regra de 100 proprietários.

Direitos de Valorização de Ações.

Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa baseado em ações fantasmas, mais comumente disponibilizados para a alta gerência, e podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Proporciona maiores incentivos à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em momentos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.

Ele fornece um nível de confiança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são pagos em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para um negócio se um comprador em perspectiva considerar a equipe de gerenciamento superior estável.

Estoque Fantasma e o IRS.

A ação fantasma se qualifica como um plano de compensação diferido. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código 409 (a) do Internal Revenue Service (IRS). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.

Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)

Opções de ações.

Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção pelo preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções cobrem 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de subsídio de US $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.

Tipos de opções.

Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição qualificada.

Exercitando uma opção.

Contabilidade.

Estoque restrito.

Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.

Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)

Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não apresentam vantagens fiscais especiais.

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Folheto de Afiliação NCEO.

Leia nosso folheto de adesão (PDF) e passe-o para qualquer pessoa interessada na propriedade dos funcionários.

Introdução ao estoque fantasma e SARs.

Embora recompensar os funcionários com ações da empresa possa trazer inúmeros benefícios tanto para funcionários quanto para empregadores, há momentos em que preocupações legais ou falta de vontade de emitir ações adicionais ou transferir o controle parcial da empresa para um funcionário podem fazer com que as empresas usem uma forma alternativa de compensação. que não exige a emissão de ações reais. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de ações que realmente não usam ações, mas ainda recompensam os funcionários com remuneração atrelada ao desempenho das ações da empresa.

Forma e Estrutura.

Os planos de ações fantasmas freqüentemente contêm programações de aquisição que são baseadas na posse ou no cumprimento de certas metas ou tarefas conforme abordado no plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de caixa que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito a voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em ações reais no momento do pagamento, a fim de evitar pagar o empregado em dinheiro. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de ações fantasmas não possuem um recurso de exercício, por si só; eles somente concedem o participante ao plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferem o dinheiro ou um valor equivalente ao estoque real quando a aquisição estiver concluída.

Vantagens e desvantagens.

Os funcionários podem receber um benefício que não requer um desembolso de caixa inicial de qualquer tipo e também não os leva a se sobrecarregar com as ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos empregados, no entanto, são sempre tributados como receita ordinária para o destinatário e podem interromper o fluxo de caixa da empresa em alguns casos. O passivo variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço da empresa em muitos casos. As empresas também devem divulgar o status do plano a todos os participantes anualmente e podem precisar contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano.

Direitos de Apreciação de Ações (SARs)

Como várias outras formas de compensação de ações, os SARs são transferíveis e estão frequentemente sujeitos a cláusulas de recuperação (condições sob as quais a empresa pode recuperar parte ou a totalidade dos rendimentos recebidos pelos empregados segundo o plano, como se o empregado fosse trabalhar por um concorrente dentro de um determinado período ou a empresa se tornar insolvente). SARS também são freqüentemente concedidos de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado a metas de desempenho estabelecidas pela empresa.

Vantagens e desvantagens.

Empregadores como SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis ​​do que no passado; eles recebem tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos de opção de ações convencionais. Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluem o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital, os SARs também podem servir para motivar e reter funcionários.

(888) 703 0080.

Estoque Fantasma.

Um programa de ações fantasmas é uma forma de plano de incentivo de longo prazo usado pelas empresas para premiar empregados com valor potencial sem diluição de ações. Com efeito, trata-se de um tipo de bônus diferido - cujo valor acabará sendo vinculado à valorização do valor patrimonial ou de mercado da empresa patrocinadora.

O termo “estoque fantasma” pode ser usado ampla ou estritamente, uma vez que não há uma definição formal ou legal do termo. Algumas empresas podem usar a expressão para indicar qualquer tipo de plano em que os funcionários devem esperar até uma data futura para receber o valor financeiro de uma promessa feita hoje. Mais detalhadamente, indica um plano que se destina a espelhar prêmios de ações restritas ou concessões de opções de ações. Nesse uso, a empresa patrocinadora cria certas unidades ou “ações fantasmas” que podem se assemelhar a ações reais, mas na verdade é um compromisso de pagar dinheiro aos funcionários mediante o cumprimento de certas condições, como tempo de emprego ou crescimento no valor do estoque real da empresa. .

As ações fantasmas também podem ser conhecidas por termos como ações fantasmas, ações simuladas, ações paralelas ou ações sintéticas. Os Direitos de Apreciação de Estoque (SARs) são uma forma de estoque fantasma e às vezes são chamados de opções de estoque fantasma.

Estoque Fantasma.

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"A VisionLink nos ajudou a navegar com sucesso em uma série de questões complexas relacionadas aos nossos programas de recompensas. Ela lidou com todas as facetas desses diversos problemas com um alto grau de competência, integridade e aconselhamento. A equipe experiente da VisionLink forneceu consistentemente resultados de primeira classe. de uma forma profissional e oportuna e tornou-se um parceiro valioso da Storm. "

Thomas K. Grzywacz.

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"O VisionLink nos ajudou a projetar com sucesso um plano de incentivo de longo prazo que capacitou nossa empresa a recompensar e reter os principais talentos, aumentando o valor para os acionistas. O conhecimento, a paciência e a profunda experiência dos membros da equipe nos ajudaram a percorrer uma estrada desconhecida para nós. Em última análise, a VisionLink desenvolveu um plano que atende aos altos padrões dos acionistas e dos principais funcionários da administração. Envolvemos ainda mais a VisionLink para atender às necessidades de planejamento de transição e sucessão comercial. "

"Ao longo dos últimos anos, a National Technical Systems contratou a VisionLink para fornecer informações e orientação sobre uma série de questões de remuneração de executivos, bem como uma avaliação de desempenho de nosso plano 401 (k). Sob sua direção, a NTS renovou completamente as recompensas de nível executivo Para alinhar-se com nossos objetivos de crescimento de negócios e com o plano estratégico da empresa, a visão e a direção da VisionLink têm sido inestimáveis. A NTS atingiu seus objetivos de crescimento e nossos executivos se sentem devidamente recompensados ​​por seu desempenho ”.

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"Nossa empresa tem um plano de incentivo de longo prazo há mais de oito anos, mas nunca sentimos que estava disparando em todos os cilindros. Contratamos a VisionLink para reenergizar nosso plano, e eles conseguiram! Temos agora uma estratégia de prêmios coesa. isso é justo para os acionistas e valorizado por nossos funcionários. A equipe da VisionLink é tecnicamente capacitada e muito criativa. Temos o prazer de recomendar a VisionLink às empresas que desejam atualizar seus programas de incentivo de gerenciamento ".

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"Como uma das principais vendedoras diretas de álbuns de fotos e suprimentos de scrapbook, a Creative Memories tem consultores independentes em todo o país. E por mais de seis anos, a VisionLink nos ajudou a permanecer conectados e administrar um plano voluntário 409A não qualificado para eles. Fornecemos suporte para todos os aspectos de nosso plano, desde a notificação de elegibilidade até o registro e a distribuição. A equipe de suporte da VisionLink ofereceu sugestões para melhorar os processos e nos forneceu serviços excepcionais ano após ano. "

Plano de Opção de Ações Fantasma.

Um plano de opção de ação fantasma é um plano de bônus em dinheiro sob o qual o valor do bônus é determinado por referência ao aumento no valor das ações sujeitas à opção. Nenhuma ação é efetivamente emitida ou transferida ao titular da opção no exercício da opção de ação fictícia.

Operação do Plano.

O plano de opções de compartilhamento fantasma funciona da mesma maneira que um H M Revenue & amp; Plano de opção de compartilhamento de empresa aprovado pela alfândega. O executivo recebe uma opção sobre um número de ações a um preço de opção que é geralmente (mas não necessariamente) igual ao valor de mercado de uma ação na data da concessão da opção. Quando o executivo exerce a opção, ele simplesmente recebe um bônus em dinheiro que, sujeito às regras do plano, equivale à diferença entre o valor de mercado das ações no exercício e o preço da opção.

Outras considerações.

A empresa deve sempre considerar se deve outorgar opções com um compromisso sem prazo quanto ao valor do bônus que pode se tornar pagável quando as opções forem exercidas. É bastante comum colocar um limite na quantia de bônus que é pagável. Existem várias maneiras de limitar o pagamento.

A empresa também deve estabelecer uma política em relação à concessão de opções. A política deve abranger questões sobre se as opções devem ser normalmente concedidas somente àqueles executivos que, por seus próprios esforços, podem aumentar o valor da empresa e se o exercício das opções deve estar sujeito a metas de desempenho.

Vantagens principais.

Não há diluição do capital emitido, uma vez que nenhuma ação é transferida para o executivo no exercício da opção; Como o valor do bônus está vinculado ao aumento do preço da ação, o interesse dos executivos e dos acionistas é alinhado e seu objetivo comum passa a ser o acréscimo de valor para a empresa; Não há requisitos regulamentares a serem cumpridos e o plano é extremamente flexível; O custo de administração do plano é mínimo; e A empresa tem direito a uma dedução do imposto sobre as sociedades pelo custo total dos pagamentos ao abrigo do plano.

Principais Desvantagens

Como a empresa faz um pagamento em dinheiro, o momento é a critério dos indivíduos e não da empresa, haverá um custo de fluxo de caixa; Contribuições do seguro nacional são pagas; e O bônus é cobrado do imposto de renda nas mãos do executivo.

Este briefing foi preparado apenas para orientação geral e não deve ser tratado sem aconselhamento específico. Por favor, entre em contato conosco se precisar de mais informações.

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