Os futuros e opções de índices de ações permitem que um investidor

Opções de Futuros: Um Mundo de Lucro Potencial.

Se você já estudou uma segunda língua, sabe o quanto isso pode ser difícil. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, já que ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você precisaria apenas compreender pequenas mudanças nas formas de palavras e na sintaxe. Bem, o mesmo poderia ser dito para as opções de aprendizado. (Para aprender o básico, leia nosso Tutorial Básico de Opções.)

Para a maioria das pessoas, aprender sobre opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que requer lutar com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de ações, é fácil entender a linguagem das opções de futuros. Na verdade, conceitos básicos como delta, valor temporal e preço de exercício aplicam-se da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de ações, exceto pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo a ser ultrapassado.

Neste artigo, apresentamos uma introdução ao mundo das opções de futuros da S & P 500 que revelará a você como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como opções de commodities ou futuros), onde um mundo de potencial lucro aguarda.

Opções do Índice de Ações em Futuros.

Ao aprender opções de futuros, por outro lado, traders novatos em qualquer mercado em particular (bonds, ouro, soja, café ou S & amp; Ps) precisam se familiarizar não apenas com as especificações das opções, mas também com as especificações dos futuros subjacentes. contrato. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece muitas informações a apenas um clique de distância. Espero que este artigo lhe interesse em explorar esses mercados empolgantes e novas oportunidades comerciais. (Para mais conhecimento, leia Compreensão do Preço das Opções.)

Para ilustrar como funcionam as opções sobre os futuros, explicarei as características básicas das opções do S & amp; P 500 sobre os futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Apesar de serem opções de futuros baseados em dinheiro (ou seja, liquidar automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros de operações de S & P, como todas as opções de futuros, é a mesma das opções de ações. As opções de futuros da S & amp; P 500, no entanto, oferecem vantagens exclusivas; por exemplo, eles podem permitir que você negocie com regras de margens superiores (conhecidas como margem de SPAN), que permitem um uso mais eficiente de seu capital comercial.

Talvez a maneira mais fácil de começar a ter uma idéia das opções de futuros seja simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros de S & P 500 e os preços das opções correspondentes sobre os futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros de S & P é o mesmo que o comportamento de preço de qualquer ação. Você quer comprar em baixa e vender em alta. Em outras palavras, se os futuros de S & amp; P subirem, o valor do contrato aumenta e vice-versa, se o preço dos futuros de S & amp; P cair.

Diferenças e características importantes.

Há, no entanto, uma diferença fundamental entre opções de futuros e ações. Uma alteração de US $ 1 em uma opção de ações é equivalente a US $ 1 (por ação), o que é uniforme para todas as ações. Com os futuros de S & P, uma alteração de US $ 1 no preço vale US $ 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de opções de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos contratos futuros de S & P e o prêmio sobre o contrato futuro - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções.

Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções de S & P que são importantes. Uma vez que estas opções são negociadas nos futuros subjacentes, o nível de futuros de S & P, não o índice S & amp; P 500, é o fator chave que afeta os preços das opções nos futuros de S & P. Volatilidade e decaimento do valor do tempo também desempenham o seu papel, assim como afetam uma opção de ações.

Vamos dar uma olhada mais de perto nos preços de futuros e opções de S & P, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vamos ver as especificações dos produtos de futuros S & P, apresentadas na Figura 1.

Os contratos futuros de S & P são comercializados em intervalos de "preço mínimo" (o intervalo mínimo de troca de preço), no valor de US $ 25 cada, portanto, um ponto completo (US $ 1) equivale a US $ 250. O mês ativo é conhecido como o "contrato do mês anterior" e é o primeiro dos três meses de entrega listados na Figura 2. O último dia de negociação para todos os contratos de futuros de S & P é na quinta-feira anterior à expiração, que é a terceira sexta-feira do mês do contrato. Observando a Figura 2 abaixo, podemos ver alguns preços reais para os futuros de S & P 500, obtidos a partir do fechamento do pregão diário (pit-session) em 12 de junho de 2002.

O contrato de futuros Jun S & P na Figura 2, por exemplo, foi estabelecido em 1020.20 neste dia em particular. A mudança de ponto de +6,00 equivale a um ganho de US $ 1.500 por contrato único (6 x US $ 250 = US $ 1.500). Vale a pena notar que os futuros S & amp; P e o índice de ações S & P 500 serão negociados de forma quase idêntica, mas os futuros de S & P serão negociados com um ligeiro prêmio em anexo.

Entendendo as Opções de Futuros do S & P.

Agora vamos nos voltar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções sobre futuros, há uma uniformidade de preços entre os futuros e as opções. Ou seja, o valor de uma alteração de US $ 1 no prêmio é o mesmo que uma alteração de US $ 1 no preço de futuros. Isso facilita as coisas. No caso das opções de futuros S & P 500 e seus futuros subjacentes, uma mudança de US $ 1 vale US $ 250. Para fornecer alguns exemplos reais desse princípio, selecionei na Figura 3 os preços de exercício com intervalos de 25 pontos de algumas operações de compra e venda fora do dinheiro nos contratos de futuros S & P da Jun.

Assim como esperamos para opções de compra e venda de ações, o delta em nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, como os futuros da Jun S & P subiram seis pontos (US $ 250 por ponto ou dólar), os puts caíram em valor e as calls subiram de valor. Os strikes mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores delta mais baixos, e os mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores delta mais altos. Tanto o sinal quanto o tamanho da mudança no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior a alteração do preço da opção que será afetada por uma alteração dos futuros S & amp; P subjacentes.

Por exemplo, sabemos que os futuros da Jun S & P subiram seis pontos para liquidar em 1020,20. Esse preço de liquidação é um pouco abaixo do preço de exercício da chamada Jun de 1025, que aumentou em valor em US $ 425. Esta opção de dinheiro próximo tem um delta maior (delta = 0,40) do que as opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com um preço de exercício de 1100 (delta = 0,02), que aumentou em valor apenas US $ 12,50. Os valores da Delta medem o impacto que mais mudanças nos futuros de S & amp; P terão sobre esses preços de opção. Se, por exemplo, os futuros de Jun S & P subissem mais 10 pontos (desde que não houvesse mudança na deterioração e volatilidade do valor temporal), a opção de compra de S & P na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria por quatro pontos, ou ganhar US $ 1.000.

A mesma lógica reversa aplica-se às opções de venda S & amp; P na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda em declínio com um aumento nos futuros de Jun S & P. A opção mais próxima tem um preço de exercício de 1000, e seu preço caiu US $ 600. Enquanto isso, as opções de venda mais longe do dinheiro, como a opção com preço de exercício de 925 e delta de -0,04, perderam menos, um valor de US $ 225.

Quanto a outras opções nos mercados futuros, você precisará se familiarizar com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de ticks - antes de fazer qualquer negociação. Tendo dito isso, no entanto, tenho certeza de que você descobrirá que se tornar fluente em uma segunda opção não é tão difícil quanto você poderia ter pensado inicialmente.

Nikkei 225 Futures and Options on Futures.

Para acesso de benchmark japonês com economia de capital, tente um novo ângulo.

Os futuros e opções sobre futuros do Nikkei 225 proporcionam aos investidores em todo o mundo uma maneira eficiente de acessar as oportunidades do mercado acionário japonês, um dos maiores mercados do mundo, e acompanhar o Nikkei 225 Stock Average.

Principais benefícios.

Exposição de referência para o Japão com um único negócio Flexibilidade na oferta de contrato, com contratos padronizados de ienes e dólares norte-americanos e futuros de iene mini porte denominados em iene Liquidez e oportunidades de distribuição significativas entre ienes e contratos em USD.

Negociação eletrônica e acesso ininterrupto à elegibilidade do CME Globex Mutual Offset System (MOS) para maior acesso e negociação em diferentes fusos horários Redução do risco de crédito da contraparte através da CME Clearing.

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Nikkei 225 Spread Opportunities.

Os futuros Nikkei 225 denominados em ienes e em dólares norte-americanos oferecem o índice listado mais líquido em relação ao mercado de spread disponível hoje. Aprenda como capturar oportunidades escolhendo o veículo de negociação certo.

Novo! Nikkei 225 Implied Intercommodity Spreads.

Disponível em 30 de outubro de 2017, o Nikkei 225 Implied Intercommodity propagação funcionalidade permitirá aos participantes do mercado para se espalhar USD - e iene denominado Nikkei 225 Index futuros como um único instrumento.

Sistema de compensação mútua.

Por meio de um acordo especial entre o CME Group e a Singapore Exchange (SGX), os traders dos contratos Nikkei 225 baseados em ienes e em dólares americanos têm a capacidade de assumir posições em qualquer bolsa e, posteriormente, liquidar esses negócios na CME Clearing ou na SGX. dia de negociação. Como resultado, os negociadores podem executar negociações em ambos os mercados com a capacidade de compensar esses negócios em seu fuso horário preferido.

Especificações do contrato.

Nikkei / USD Futures.

Nikkei / Yen Futures.

E-mini Nikkei 225 - ienes denominados futuros.

Yen Denominadas Nikkei Stock Average Opções Trimestrais.

Yen Denominadas Nikkei Stock Média de Opções Seriais.

Sobre o Nikkei 225 Stock Average.

O Nikkei 225 Stock Average é um dos barômetros mais antigos do mercado japonês, calculado pela primeira vez em 1949. Ele é estruturado para refletir o mercado de ações japonês usando as 225 empresas japonesas de primeira linha classificadas na Primeira Seção do Tokyo. Stock Exchange (TSE), com nomes de empresas conhecidas como Sony e Honda. O Nikkei 225 Stock Average é ponderado pelo preço, de forma que os estoques de preço mais alto têm um impacto percentual maior sobre o Índice do que ações com preço mais baixo.

O CME Group possui um contrato de licenciamento para oferecer futuros e opções denominados em ienes e dólares em futuros na Nikkei 225 Stock Average.

Mercados relacionados.

Página de destino de índice de ações.

Índice de Ações Internacionais.

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Legenda: Opções Tabela de preços Sobre este relatório.

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Por que os Pros Daytrade Futures?

As poderosas vantagens de negociar os futuros do E-Mini S & P 500 sobre ações, ETFs e Forex.

Alguma vez você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre ações e / ou Forex? Se sua resposta é "sim" e você está interessado em daytrading este é definitivamente um artigo que você deve ter um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos com daytrading de futuros e não é adequado para todos os investidores, mas sinto que os 20 pontos a seguir demonstram as vantagens específicas de daytrading do E-mini S & P 500 sobre ações comerciais, Forex e ETFs como os SPDRs e QQQs.

1. Mercado Eficiente.

Durante o horário normal de mercado, os futuros Emini S & P 500 (ES) têm um spread bid-ask de 1 tick ou US $ 12,50 por contrato. Com um valor de contrato aproximado atual de cerca de US $ 50.000, esse valor representa 0,025% do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo dos negócios. Esse spread deve ser considerado seu custo de entrada (não diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto mais ampla a propagação, mais o comércio tem que se mover em seu favor apenas para você chegar ao ponto de equilíbrio.

Dependendo do estoque ou par de moedas que você está negociando, o spread bid-ask pode ser muito mais amplo. Além disso, como as firmas de Forex "criam" o mercado e, portanto, o spread bid-ask, elas podem ampliá-lo para o que bem entenderem. Mesmo quando as firmas Forex anunciam um spread fixo, elas normalmente se reservam o direito de ampliar quando acharem melhor. Normalmente, esse spread varia entre US $ 15 e US $ 50, dependendo do par de moedas e das condições de mercado.

2. Troca Central Regulada.

Todas as negociações ES são feitas através da Bolsa Mercantil de Chicago e suas firmas-membro, onde todos os negócios são registrados em tempo e vendas oficiais. Todas as negociações são disponibilizadas ao público por ordem de chegada e as negociações devem seguir as regras do CME Clearing, juntamente com as regras rígidas da CFTC e da NFA.

Negociações Forex ocorrem "no balcão", (fora de qualquer plataforma de câmbio ou computador), onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar o seu preenchimento. Os operadores com empresas diferentes podem experimentar diferentes preenchimentos, mesmo quando os negócios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a corretora de Forex que você tem uma conta leva o outro lado do seu comércio e, portanto, está "apostando" contra você. Mesmo para as negociações de ações, muitas corretoras direcionam seus negócios para corretores que lhes dão um "corte de cabelo", desconto ou propina para o seu pedido ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para os comerciantes antes de serem disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesses, já que seu pedido pode não estar obtendo a melhor execução possível.

3. Comissões baixas.

As comissões de ES são apenas US $ 1,99 (não incluindo taxas de câmbio, NFA ou dados) e os operadores maiores podem até mesmo alugar uma associação para reduzir ainda mais suas taxas. Esse baixo custo de transação permite que daytraders entrem e saiam do mercado sem comissões reduzindo significativamente seus lucros, mas é claro que quanto mais negociações você fizer, mais isso terá impacto nos resultados.

Enquanto a maioria das firmas Forex não cobra uma comissão "divulgada", elas ganham dinheiro criando seu próprio spread bid / ask e assumindo o outro lado do seu negócio, normalmente custando muito mais do que os custos de transação do ES. A corretora de ações com desconto médio cobra US $ 5 a US $ 10 por negociação, o que pode realmente compensar seus lucros potenciais de daytrading.

4. Negociação Nível II.

Você pode ver os 10 melhores lances e 10 melhores pedidos, juntamente com o volume associado em tempo real, e você está autorizado a colocar o seu pedido a qualquer preço que desejar ao negociar o ES. Esta transparência das ordens do mercado permite que os comerciantes ES ver onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como uma indicação dos movimentos futuros do mercado.

A maioria das plataformas Forex não oferece preços do tipo Nível II e, para os poucos que o fazem, já que não há mercado centralizado, são apenas os pedidos aos quais a empresa tem acesso e não o mercado inteiro. Além disso, a maioria das firmas de Forex não permite que você faça um pedido dentro de alguns ticks do último preço ou entre seus spreads de compra / venda, limitando ainda mais suas habilidades de negociação.

5. Praticamente 24 horas de negociação.

O mercado de futuros de ES está aberto de domingo à noite às 5h CST até sexta-feira à tarde às 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha diariamente de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo enquanto você dorme.

Mesmo com negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa.

6. Todo o comércio eletrônico.

Não existe um pit de negociação para o ES, o que significa que não há market makers, nem locais nem corretores de chão e todas as ordens são combinadas por um computador em uma base primeiro a chegar, não importa quão grandes ou pequenas sejam. Isso significa que todos os traders veem o mesmo nível de mercado II e spreads bid / ask com a mesma chance de acertá-los.

Embora a maioria das firmas de Forex ofereça negociação eletrônica, algumas aprovam manualmente cada pedido em uma mesa de negociação, porque são fabricantes de mercado contra suas ordens. Muitas vezes os comerciantes maiores recebem tratamento preferencial e melhores spreads de compra / venda.

7. Alavancagem.

É claro que mais alavancagem é uma faca de dois gumes, já que uma alavancagem mais alta equivale a um risco maior, mas um contrato da Emini S & P atualmente tem um valor aproximado de US $ 65.000 e pode ser daytraded por apenas US $ 500 que é 1% do seu valor total Alavancagem de 100: 1). Mesmo se você mantiver uma posição durante a noite, a atual margem overnight é de apenas US $ 5.625, que ainda é inferior a 10%.

Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para serem negociados na margem, e os que podem, exigem pelo menos 50% de margem para isso. Empresas norte-americanas regulamentadas não podem oferecer alavancagem superior a 50: 1 nos principais pares de moedas e 20: 1 nas demais moedas. Essa exigência de alta margem pode ser muito limitante para daytraders que estão apenas procurando por pequenos movimentos de mercado.

8. Sem taxas de juros.

Para negociação de futuros, as margens do daytrade e da posição não exigem que você pague juros sobre o restante dos fundos. Os $ 500 postados para daytraders são títulos de performance e os traders não pagam juros sobre o valor remanescente do contrato de futuros de ES. Nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros é necessário para aproveitar as margens do daytrade.

Os negociantes de ações geralmente devem solicitar uma conta especial para poder daytrade e / ou negociar com margem e para aqueles que podem usar a margem de 50%, eles precisam pagar juros sobre os outros 50% que estão tomando emprestado. O Forex tem um custo de transporte associado à sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos em posições tomadas, mas no final esse interesse é visto como um fluxo de receita para os corretores de Forex e funciona para sua vantagem.

9. Nenhuma regra do comerciante do dia do teste padrão.

As contas daytrade de futuros podem ser abertas com apenas US $ 3.000 e não possuem nenhuma regra de Daytrader padrão associada a elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, não importa qual seja a quantia escolhida para começar.

A SEC descreve um negociador de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de 6% da atividade total de negociação do cliente para o mesmo período de cinco dias, como um Daytrader Padrão. Como um Daytrader Padrão, você é obrigado a ter um mínimo de $ 25.000 de capital inicial e não pode cair abaixo desse valor.

10. Liquidez.

Os futuros Emini S & P são negociados em média 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma ótima ação de preço, volatilidade e rápida execução. Com um valor atual aproximado de US $ 50.000, isso representa mais de US $ 100 bilhões, trocando de mãos a cada dia de negociação.

Nem todas as ações e mercados de Forex são tão líquidos, o que significa que os movimentos podem ser instáveis ​​e erráticos, dificultando a daytrading. As firmas de Forex gostam de alegar que o mercado de balcão negocia mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebe que na maioria dos casos você acabou de negociar com a mesa de operações do seu corretor mercado interbancário.

11. Vantagens Fiscais.

Os comerciantes de futuros dos EUA têm consequências fiscais favoráveis ​​para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados em 60/40, o que significa que 60% do ganho é tributado à taxa máxima de 15% (semelhante aos ganhos de longo prazo) e os outros 40% é tributado a uma taxa máxima de 35% como receita ordinária.

As posições em títulos detidas por menos de 12 meses são consideradas ganhos de curto prazo e tributadas a 35%. É claro que a situação fiscal de todos é diferente e deve consultar um contador licenciado para sua situação específica.

12. Diversificação.

Ao negociar um índice de ações como os futuros Emini S & P, seu "risco de notícias" está espalhado por todo o mercado. Se um relatório ou boato sair de uma ação individual, isso deve ter um impacto muito pequeno sobre o índice inteiro que você está negociando.

Quando você toma uma posição em uma ação individual, você é suscetível a estocar um risco específico que pode ocorrer sem aviso prévio e com conseqüências violentas.

13. Segurança dos Fundos.

Quando você negocia o ES, você está negociando com uma empresa membro regulada pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) e pela Associação Nacional de Futuros (NFA), que está sujeita às regras de fundos segregados de clientes estabelecidas pelo governo dos EUA.

Mesmo com empresas norte-americanas reguladas, os fundos não são considerados segregados, de modo que, se uma empresa regulada for à falência, os fundos dos clientes não receberão as mesmas proteções que no mercado futuro.

Muitos traders de futuros de ES apenas acompanham o mercado de ES e descobrem que este é o único gráfico que precisam seguir. Sempre há oportunidades e grande volume ao longo do dia de negociação. Quando grandes instituições ou traders querem se posicionar no mercado ou fazer hedge de um portfólio, geralmente recorrem aos mercados futuros para fazer isso de maneira rápida e eficiente. Portanto, por que não trocar o mercado do comércio "Big Boys"?

A maioria dos traders concorda que as ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguem os índices futuros, e não o contrário. De fato, muitos corretores de ações terão um gráfico de futuros Emini próximo ao estoque que estão seguindo. Como um comerciante de ações ou de Forex, você pode precisar digitalizar dezenas de ações ou pares de moedas para oportunidades. Muitas vezes, ações específicas caem em desuso e, portanto, as oportunidades secam e os comerciantes são forçados a encontrar novas ações para negociar.

15. Vá em frente.

Não há regras contra a venda a descoberto do ES, os traders simplesmente vendem a descoberto o contrato de ES na esperança de comprá-lo de volta mais tarde a um preço mais baixo. Não há requisitos especiais ou privilégios que você precisa perguntar ao seu corretor de futuros para.

A maioria dos corretores exige uma conta especial com requisitos mais altos para que você seja capaz de ser short. Algumas ações não são shortable, ou têm ações limitadas que podem ser shorted. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias em ações que podem ser encurtadas.

16. Correlação Direta.

Em média, os futuros do ES estão diretamente correlacionados ao índice S & amp; P 500 subjacente no curto e no longo prazo. Se você pegar um gráfico de futuros do Emini S & P 500 e compará-lo ao gráfico do índice S & P 500, eles devem ser quase idênticos.

Os ETFs ponderados duplos ou triplos não rastreiam o S & P com precisão durante períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia prejudicar sua capacidade de correlação.

17. Mercado Profundo.

O índice S & P 500 é composto por ações muito ativamente negociadas com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma nelas. Com valores de dólar tão grandes e alto volume de negociação, seria muito difícil manipular seus movimentos.

Por outro lado, por vezes, é fácil mover ou mesmo manipular uma determinada ação e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de reduzir intencionalmente o preço da libra esterlina e das moedas da Tailândia e da Malásia, e muitos "promotores", "insiders" e fabricantes de mercados foram condenados por manipular ações.

18. Grandes Jogadores.

Os velhos ditados que seguem os "big boys" e "smart money" geralmente são verdadeiros quando se trata de negociação, e grandes administradores de fundos, fundos de pensão, traders institucionais etc. tendem a ser traders muito ativos nos mercados futuros. O contrato de futuros S & P 500 é geralmente reconhecido como o principal referencial para os movimentos do mercado de ações subjacente.

A maior parte dos operadores ativos de ações reconhece que primeiro olha para os futuros do índice para ter uma indicação do que as ações que eles estão negociando podem estar fazendo, então por que não apenas negociar o líder do mercado, os futuros Emini?

19. Análise de Volume.

O volume pode ser um dos indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, aquelas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não estão lá apenas para parecerem bonitas, elas devem ser usadas como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou volume de padrões gráficos pode ser usado para confirmar um movimento no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concorda que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em grande volume e deve ser tratado de acordo.

Uma vez que o mercado Forex é de balcão (OTC), não existe uma troca centralizada, não existe um lugar onde os negócios ocorram, portanto, não há registro preciso de volume e a maioria dos gráficos Forex, se não todos, não mostrará qualquer indicação de volume . Então, o que pode parecer um movimento significativo em um gráfico de Forex, pode ser apenas um movimento falso em volume baixo e não pode ser filtrado se você estivesse olhando para um gráfico de Forex.

20. Eliminando Confiabilidade.

Durante o "Flash Crash" de 6 de maio de 2010, os futuros da Emini S & P continuaram a ser negociados dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice S & amp; P 500 em dinheiro estava indicando. Nenhum negócio nos futuros da Emini S & P foi cancelado e todos os negócios foram liquidados.

De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíam 70% dos títulos com operações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27% das empresas de fundos tinham títulos com operações quebradas. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você pode ter sido notificado depois que o mercado fechou que o seu negócio não era mais bom e saiu com consequências potencialmente perigosas.

Como você provavelmente já sabe, a negociação é difícil o suficiente, então por que escolher um mercado onde as probabilidades estão mais contra você antes mesmo de fazer seu primeiro pedido. Os 20 pontos acima mencionados tornam claramente os futuros E-Mini S & P 500 a melhor escolha para os daytraders e darão o maior retorno possível aos seus investimentos. Antes de negociar futuros, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você use apenas capital de risco.

Negociação on-line tem risco inerente devido a resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções sobre Futuros e transações de câmbio estrangeiras fora da bolsa envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Por favor, leia a Declaração de Divulgação de Riscos para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.

* Margens baixas são uma faca de dois gumes, pois margens menores significam que você tem maior alavancagem e, portanto, maior risco.

Todas as comissões cotadas não incluem as taxas de câmbio e de NFA, salvo indicação em contrário. A Apex não cobra pelos dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, a CME cobra de US $ 1-15 por mês, dependendo do tipo de dados que você exige.

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